Šiame tekste pateikiama informacija apie UAB „SEB investicijų valdymas“ teikiamas investavimo paslaugas, kurias svarbu suprasti kaip informacinį overpostingą, o ne kaip rekomendaciją ar kvietimą pirkti ar parduoti konkrečias finansines priemones. Investicijų grąža yra susijusi su rizika, jų vertė gali didėti arba mažėti, todėl pateiktos prognozės nesuteikia garantijų. Lyginamasis indeksas padeda įvertinti fondo valdytojo darbą ir objektyviai palyginti pasiektą grąžą pagal numatytą investavimo strategiją.
2024 m. buvo rekordiniai metai dėl didesnio turto ir teigiamo grąžos rodiklių įvairiuose II ir III pakopos pensijų fonduose. SB Asset Management vadovas Vaidotas Rūkas pabrėžia, jog darbo užmokesčio augimas bei įmokos į fondus, kartu su sudėtinių palūkanų efektu, prisidėjo prie augimo. Investicinė grąža II pakopos fonduose 2024 metais po mokesčių siekė 184,2 mln. eurų.
Investicinė grąža ir strategijos 2024 metais
II pakopos INVL pensijų fondų 2024 metų grąža siekė 16,6 proc. (lyginamasis indeksas - 20,2 proc.). II pakopos akcijų fondai išsiskyrė didžiausia grąža - 18,7 proc. (lyginamasis indeksas - 23,2 proc.). Vyresnėms klientų grupėms taikytos gyvenimo ciklo strategijos, kurių metu dalis turto koncentruojama į obligacijas, pernai generavo 7,3-14,1 proc. grąžos.
Skaitmeninių įvertinimų kontekste Lietuvos pensijų fondų dalyviai įgijo naudą iš pasaulinio kapitalo rinkų augimo ir technologijų sektoriaus plėtros. Investicijos į IT sritį (apie penktadalis portfelio) 2024 metais generavo didžiausią grąžą. Regioninės investicijos, tokios kaip renovacijos projektai Baltijos šalyse, taip pat turėjo reikšmingą įtaką. Geografiškai apie pusė SB Asset Management valdomų fondo investicijų nukreipta į Šiaurės Ameriką - didžiosios technologijų bei inovacijų kompanijos prisidėjo prie didesnio ir stabilesnio augimo.
Analitikai pabrėžia, kad SEB pensijų fondų valdymo strategija yra subalansuota, su aukšta grąža ir mažesniais rizikos svyravimais. Tai suteikia investuotojams ramumą dėl ilgalaikių tikslų ir stabilaus augimo. Tačiau svarbu pripažinti, kad fondų praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų, o mokesčiai gali būti skirtingi tarp valdytojų.
Taip pat skaitykite: Balandžio mėnesio pensijos
Kuriuos fondus žmonės kaupia daugiausiai?
Didžiausią bendrą ir vidutinę sukauptą sumą II pakopos INVL pensijų fondų dalyviai, kurių amžiaus diapazonas - apie 43-49 metai. 2023 metų pabaigoje vidutiniškai jie turėjo apie 8400 eurų, o bendro „INVL pensija 1975-1981 Index Plus“ fondo sukaupta suma siekė 235 mln. eurų. Ši grupė tikėtina, kad pradėjo kaupti anksti, 20 metų prieš dabar, kai jų karjera tik įsivažiuoja.
INVL pensija 1968-1974 Index Plus bei INVL pensija 1982-1988 Index Plus taip pat rodo didelį sukauptų lėšų lygį - atitinkamai apie 8300 eurų ir 5170 eurų vidutiniškai. Svarbu pastebėti, kad šie skaičiai atspindi gyventojų elgesį ir laiką, kai kaupimas pradėtas (anksčiau - daugiau laiko). Analitikai pažymi, jog nuoseklus kaupimas nuo fondo atsiradimo laikų leidžia uždirbti didesnes sumas dėl sudėtinių palūkanų efekto.
II pakopos pensijų fondų rekomendacijos ir veiksmai
II pakopos fondų dalyviams nereikėtų skubėti keisti savo pasirinkto fondo: fondo investavimo strategija ir toliau jungsis su jų gimimo metais. Reguliariai kaupiant, pensija gali siekti iki 50 procentų dabartinio uždarbio. Nuo 2026 m. įsigalioja lankstesnės sąlygos - daugiau detalių rasite skyriuje Po reformos dar lankstesnė II pensijų pakopa.
Klausime „kaip elgtis finansų rinkų svyravimo metu?“ - svarbiausia išlikti ramiems, vengti staigių sprendimų. Ilgalaikis požiūris į fondą ir sudėtingų palūkanų efektas gali užtikrinti didesnę vertę laikui bėgant. Jei aišku, kad kaupiate II pakopos fondą, nereikia keisti fondo per visą kaupimo laikotarpį.
Jei norite padidinti įmokas į II pakopos fondą, tai galite padaryti SEB interneto banke: Mokėjimai - Periodiniai pervedimai. Pasirinkite sutartį, spustelėkite Keisti duomenis, įrašykite norimą įmokos sumą ir patvirtinkite.
Taip pat skaitykite: Statistikos departamento duomenys apie pensijas
Kaupimas trečiosios pakopos pensijų fonduose
Trečiosios pakopos pensijų fondų investicijos - savarankiškas ir savanoriškas papildomas kaupimas pensijai. Šiuo metu Lietuvoje trečiosios pakopos fondų siūlo keturi didžiausi bankai: SEB (SEB investicijų valdymas), Swedbank, Luminor ir Artea. Trečiojo ketvirčio pabaigoje bendra grynųjų aktyvų vertė siekė apie 482,7 mln. eurų, o per metus išaugo daugiau nei 18%. Palyginimui, per pastaruosius trejus metus augimas siekė apie 130%.
III pakopos fondų lyderiai pagal valdomą turtą: Artea Ambicingas 16+ (daugiausia turto ir didžiausias augimas), Swedbank Pensijos fondas 18+ ir Luminor bei Goindex fondų variantai rodo skirtingas charakteristikas - klientų skaičius ir turtas skiriasi. Nuo 2025 metų pradžios Artea Ambicingas 16+ augo 151,3%, o Artea Ambicingas Active 16+ ir Ambicingas 16+ pasiekė aukštas grąžas. Tarp fondų su didžiausia klientų dalimi - Swedbank Pensijos fondas 18+ turi daugiau nei 42 tūkst. klientų.
III pakopos fondų grąža
Palyginus pagrindinius fondus ir jų grąžą, Goindex pasaulio akcijų fondas 8,34% grąžos užėmė lyderio vietą, seka SEB pensija 18+ - 8%. Vidutinė trečios pakopos fondų 3 metų grąža dažnai viršija 33%, o klimato ateities temai įdomūs fondai su didesne koncentracija į tvarias įmones. Tačiau reikia atkreipti dėmesį, kad tikėtina, jog kai kurie fondai turi maksimalią vertę, kuri gali būti taikoma laikotarpiu.
Tarp ilgesnio laikotarpio duomenų, Artea Ambicingas Active 16+ demonstravo didelę ilgalaikę grąžą - 91,09% per penkerius metus, o Artea Ambicingas 16+ - 75,03%. Jei pažvelgti į fondų apyvartą per pastaruosius penkerius metus, kai kurie fondai pralenkė kitus ženkliai, nors kai kurie atsilieka.
| Fondo | 1 metų grąža | 3 metų grąža | Valdymo mokestis |
|---|---|---|---|
| Goindex pasaulio akcijų 3PK | 8,34% | >52% | 0.90% |
| SЕB pensija 18+ | 8.0% | ~74% | 1.17% |
| Artea Ambicingas Active 16+ | 7.5% | ~91% | 2.33% |
| Artea Ambicingas 16+ | 7.0% | ~75% | 1.56% |
Žinotina, kad Lietuvos bankas kas ketvirtį skelbia III pakopos fondų rezultatus ir mokesčius, todėl svarbu patikrinti konkrečius skaičius prieš investuojant. Be to, kai kurie fondai gali taikyti maksimalią vertę, o kai kurie - ne, todėl svarbu atidžiai įvertinti tikslą ir laikotarpį.
Taip pat skaitykite: Pensijų fondų pasirinkimas Lietuvoje
Specialus požiūris į mokesčius ir pasirinkimą
Autorius išreiškia nuomonę dėl kaštų ir jų įtakos grąžai: išvardinti fondai skirtingai taiko valdymo mokesčius, o kai kurie fondai yra vadinami ESG ir gali turėti skirtingą ilgalaikį pasirodymą. Ypač svarbu įvertinti ne tik trumpalaikę grąžą, bet ir ilgalaikę - penkerių metų laikotarpio indeksus, kurie žymi fondų veiklos dinamiką.
„Svarbu atsiminti, kad kaupimas pensijų fonduose yra susijęs su investavimo rizika.“, - primena pateikta informacija. Be to, slapukų teisės leidžia duomenis rinkti diagnostikai ir personalizacijai.
Klinčių įsipareigojimai ir finansų rinkos verslumo signalai
Trečiosios pakopos fondai rodo nuoseklų klientų augimą ir didelį aktyvų skaičių, o šių metų pradžioje aktyvų augimas viršijo 18% ir trečius metus - daugiau nei dvigubai. Lyginant fondų dalyvių skaičių, Swedbank Pensijos fondas 18+ išlieka su didžiausia klientų baze, o Artea Ambicingas ir Goindex siūlo konkurencingus variantus dėl mažesnių mokesčių bei skirtingų investavimo gairių.