Pensijų fondai ir gyvybės draudimas Lietuvoje yra svarbūs instrumentai ilgalaikiam kaupimui ir finansiniam saugumui senatvėje. Pagrindinis pensijų fondo tikslas - investuoti dalyvių įmokas į įvairias finansines priemones, siekiant ilgainiui padidinti sukaupto turto vertę. Pensijų fondas - tai ilgalaikio investavimo priemonė, skirta kaupti lėšas papildomai pensijai ir didesniam finansiniam saugumui ateityje.
Šioje apžvalgoje surinkta informacija apie Lietuvoje veikiančius II ir III pakopos pensijų fondus bei gyvybės draudimo valdymo įmones, pateikti pagrindiniai rinkos dydžio rodikliai, valdytojų sąrašas, fondo tipų paaiškinimai ir praktinės pastabos apie duomenų skaidrumą bei palyginimo įrankių galimybes.
Kas yra antros ir trečios pakopos pensijų fondai
Antros pakopos pensijų fondai yra viena svarbiausių Lietuvos pensijų sistemos dalių. Tai papildomas kaupimo mechanizmas, kuriame dalyvauja ne tik pats gyventojas, bet ir valstybė. Pagrindinis II pakopos tikslas - sukurti papildomą pajamų šaltinį senatvėje ir sumažinti priklausomybę nuo vien tik „Sodros“ mokamos pensijos.
Trečios pakopos pensijų fondas skirtas žmonėms, kurie nori papildomai kaupti savo iniciatyva ir turėti daugiau kontrolės valdant būsimą pensijos kapitalą. Vienas didžiausių III pakopos privalumų yra lankstumas. Galite pasirinkti reguliarias mėnesines įmokas, investuoti didesnes sumas periodiškai arba laikinai sustabdyti kaupimą, jei pasikeičia finansinė situacija. Dar vienas svarbus privalumas - galimybė pasinaudoti gyventojų pajamų mokesčio lengvata.
Fondo tipai ir gyvenimo ciklo principas
Antrosios pakopos pensijų fondų dalyvių lėšos investuojamos pagal gyvenimo ciklo principą. Tai reiškia, kad fondo investavimo strategija automatiškai prisitaiko prie dalyvio amžiaus. Kiekviena pensijų valdymo įmonė turi po 8 tikslinės grupės pensijų fondus (1954-1960, 1961-1967, 1968-1974, 1975-1981, 1982-1988, 1989-1995, 1996-2002 ir 2003-2009 gimimo metų dalyvių grupėms) bei po pensijų turto išsaugojimo pensijų fondą.
Taip pat skaitykite: Ar verta pensiją kaupti su gyvybės draudimu?
Į gyvenimo ciklo fondą II pakopos pensijų fonduose kaupiantys gyventojai yra priskiriami automatiškai pagal savo gimimo metus, o pensijų fondas „sensta“ drauge su savo dalyviais - fondo dalyviams artėjant prie pensinio amžiaus, pensijų fondo investavimo rizika bus automatiškai keičiama į konservatyvesnę.
Valdytojai ir rinkos dydis
Kiekviena pensijų valdymo įmonė, kurių šiuo metu yra šešios (Luminor investicijų valdymas, Artea Asset Management (buvęs SB Asset Management), SEB investicijų valdymas, Swedbank investicijų valdymas, Allianz Lietuva gyvybės draudimas bei Goindex UAB), turi po 8 tikslinės grupės pensijų fondus bei po pensijų turto išsaugojimo pensijų fondą.
Rugsėjo pabaigoje mūsų šalyje veikiančių antrosios pakopos pensijų fondų valdomų aktyvų bendra vertė jau siekė kiek daugiau nei 10 milijardų eurų (10,056 mlrd. eurų). Nuo šių metų pradžios ji pasistiebė virš dešimt procentų, o štai per pastaruosius trejus metus - net 83,5 procento.
Lyderio pozicijoje tarp minimo tipo fondų didžiausią turtą valdo Swedbank investicijų valdymas (36,2 procento visų aktyvų, prieš metus - 37,5 procento) ir daugiausiai klientų (37,7 procento visų dalyvių, prieš metus - 38,7 procento). Sparčiausiai auga vėliausiai rinkoje pasirodžiusi Goindex: jų turimų aktyvų vertė pašoko 76,9 procento, klientų skaičius padidėjo 52,6 procento.
Pastarųjų metų rezultatai ir grąža
Nuo šių metų pradžios visi apžvelgiami fondai savo dalyviams uždirbo pelno (investicinės grąžos vidurkis svyruoja tarp maždaug 4 - 6 procentų). Absoliuotai geriausiai kol kas sekasi Allianz Lietuva gyvybės draudimo valdomiems antrosios pakopos pensijų fondams, kurių grąža visais atvejais yra pati didžiausia.
Taip pat skaitykite: Gyvybės draudimas ir pensijų fondai: palyginimas.
Vidutiniu laikotarpiu, t.y. per pastaruosius trejus metus, rizikingiausi antrosios pakopos pensijų fondai (investuojantys daugiausiai į akcijas) savo klientams sugeneravo vidutinę maždaug 47,5 procento investicinę grąžą. Čia pagal uždarbį lyderiauja Goindex bei Allianz Lietuva gyvybės draudimo apžvelgiamo tipo pensijų fondai. Nuo savo veiklos pradžios 2019 metais, rizikingiausi analizuojami fondai savo klientams jau sugeneravo vidutinę kiek daugiau nei 100 procentų siekiančią investicinę grąžą.
Gyvybės draudimo kompanijos ir jų vaidmuo
Gyvybės draudimo kompanijos vykdo pensijų fondų valdymą bei siūlo su kaupimu susijusias draudimo paslaugas. Lietuvoje veikiančios bendrovės, pavyzdžiui, Allianz Lietuva gyvybės draudimas, yra aktyvios antrosios pakopos rinkoje ir užima svarbias pozicijas pagal grąžą bei aktyvų augimą.
Praktinės pastabos apie duomenų prieinamumą ir palyginimą
Turiu pripažinti, jog visos kompanijos informaciją pateikia skirtingai ir ją surinkti buvo laikui imlus darbas. Turiu pasidžiaugti INVL, kurios puslapis atrodo tvarkingiausias ir paskatinti AVIVA kompaniją kaip galima greičiau susitvarkyti savo svetainę, nes surinkti informaciją yra labai sudėtinga. Bendrai paėmus visoms kompanijoms yra kur pasistiebti.
Fondų praeities rezultatai niekaip neatspindi, ko jūs galite tikėtis ateityje. Ši informacija yra skirta susipažinti ir praplėsti akiratį. Taip pat reiktų atkreipti dėmesį, jog rezultatuose neatsispindi visi galimi mokesčiai (dalis jų yra įskaičiuota, o dalis ne), kurie yra skirtingi visose fondo valdymo įmonėse. Svarbu: Fondai gali turėti papildomų mokesčių, kurie nėra susiję su rezultatais.
Fondų filtravimo įrankio galimybės yra ganėtinai didelės, tad jeigu nerandate norimo filtravimo būdo - rašykite. Naudodamiesi mūsų palyginimo įrankiais galite greitai peržiūrėti skirtingų valdytojų rezultatus, analizuoti istorinius grąžos duomenis ir įvertinti, kaip fondai veikė skirtingais rinkos laikotarpiais. Taip pat galite naudotis pensijų skaičiuoklėmis, kurios padeda prognozuoti galimą sukauptą sumą ateityje, įvertinti reguliarių įmokų poveikį bei palyginti skirtingus kaupimo scenarijus.
Taip pat skaitykite: Kelias į finansinę senatvę
ETF ir jų integracija į palyginimus
Šiuo metu nėra sudėti ETF (biržoje prekiaujami fondai), kurie būtų nesunkiai pasiekiami naudojant tarpininko paslaugas Europoje t.y. tie ETF, kurie atitinka MIFID reikalavimus. Čia yra sąrašas populiarių ir įdomių ETF, o čia galite pasižiūrėti kaip atlikti pirkimą per SEB ir Swedbank. Jeigu būtų aktualu, jog atsidurtų ir šioje fondų lentelėje - informuokite ;).
Rekomendacijos renkantis pensijų fondą
- Renkantis pensijų fondą svarbu įvertinti ne tik istorinę grąžą, bet ir investavimo strategiją, rizikos lygį, taikomus administravimo mokesčius bei fondo valdytojo patirtį.
- Jaunesniems žmonėms dažniausiai rekomenduojami didesnės rizikos fondai, nes jie turi ilgesnį investavimo laikotarpį ir gali lengviau atlaikyti rinkų svyravimus.
- Renkantis pensijų fondą, svarbu nepasikliauti vien reklama ar trumpalaikiais rezultatų pokyčiais. Būtent todėl naudinga lyginti skirtingus pensijų fondus vienoje vietoje.
- Atkreipkite dėmesį į mokesčius - rezultatuose neatsispindi visi galimi mokesčiai.
Fondo rezultatų atvaizdavimo pastabos
YTD ir fondo vieneto vertė bus atnaujinama kasdien, tačiau šiuo metu dėl turimų ribotų resursų bus atnaujinama vieną kartą į savaitę (TVARKOMA). Buvo stengiamasi imti kiek galima ilgesnį fondo laikotarpį. Datos yra šios 2002.01.02 - 2021.12.31, 2012.01.02 - 2021.12.31, 2019.01.02 - 2021.12.31, 2021.12.31 - šiandienos data.
Grafike pavaizduotas fondo vieneto vertės pokytis pasirinktu laikotarpiu. Svarbu: Ši skaičiuoklė yra tik preliminari. Palyginkite, kaip augo skirtingų valdytojų pensijų fondų vertė per pastaruosius metus. Grafike pavaizduota vidutinė metinė pensijų fondų grąža procentais.
Pvz. valdytojų augimo dinamika (koncentruoti pastebimi pokyčiai)
| Valdytojas | Aktyvų pokytis (per metus) | Komentaras |
|---|---|---|
| Swedbank investicijų valdymas | - (procentinė dalis sumažėjo nuo 37,5% iki 36,2%) | Vis dar lyderis pagal aktyvų dalį ir klientų skaičių. |
| Goindex | +76,9% aktyvų, +52,6% klientų | Sparčiausiai augantis žaidėjas, tačiau dar mažas rinkos dalies procentas. |
| Allianz Lietuva | +13,1% | Geriausią investicinę grąža demonstruojantys fondai. |
| Luminor investicijų valdymas | +12,4% | Pastovus aktyvų augimas. |
| Artea Asset Management | +6,3% | Lėčiausias prieaugis tarp apžvelgtų. |
Kaip naudotis pateikta informacija
Ši informacija yra skirta susipažinti ir praplėsti akiratį. Fondų praeities rezultatai negarantuoja ateities grąžos, todėl vertinkite duomenis atsakingai. Mūsų tikslas - pateikti aiškią, objektyvią ir lengvai suprantamą informaciją apie Lietuvoje veikiančius pensijų fondus. Todėl svetainėje rasite ne tik fondų palyginimus, bet ir istorinės grąžos grafikus, aktualius rinkos duomenis, pensijų kaupimo paaiškinimus bei kitą informaciją, kuri gali padėti išsirinkti jūsų poreikius geriausiai atitinkantį fondą.