Pensijų kaupimas - tema, kuri daugeliui kelia klausimų, abejonių ir nerimo. Ar pakanka vien „Sodros“ pensijos? Kuo skiriasi II ir III pakopos kaupimas? Ar saugu kaupti banke, o gal geriau rinktis kitus sprendimus? Kaip pensijų kaupimas veikia skirtingas gyventojų grupes?
Šiame straipsnyje išnagrinėsime III pakopos pensijų kaupimo naudą, valstybės paramą ir investavimo strategijas, padedančias užtikrinti patogią senatvę.
3 pensijų pakopa | 3 pakopos pensijų fondai | pensijų fondų mokesčiai |3 pensijų pakopa gpm lengvata
Kam Skirtas Šis Įrašas?
Šis įrašas visiškai neaktualus jeigu pajamas gaunate pagal individualią veiklą ar esate freelanceris, bet jeigu turite pastovius darbo santykius ir gal netgi dirbate modernioje įmonėje, kuri rūpinasi savo darbuotojais ir siūlo įvairias naudas - skaitykite toliau.
Kodėl Turėčiau Toliau Kaupti Pensiją Būtent Banke?
L. Grinevičius pabrėžia: „Tarptautinė praktika rodo, kad tam, jog pensijoje mūsų finansinė gerovė būtų pakankama, reikia siekti užsitikrinti pensiją, kuri sudarytų bent 70 proc. mūsų iki pensijos gautų pajamų.“ Anot eksperto, vien valstybės, t. y. „Sodros“ pensijos šiam tikslui pasiekti - nepakanka.
„Pastaroji dažniausiai gali užtikrinti tik iki 30 proc. dabartinių jūsų pajamų siekiančią pensiją. Taigi, senatvei kaupti papildomai rekomenduojama II ar III pakopos pensijų fonduose, pasirinkus kitas investavimo priemones. Taip galite pasiekti 70 proc. iki pensijos gautų pajamų siekiančią pensiją“, - aiškina ekspertas. Papildomai kaupti pensijai bet kuriuo atveju - verta. Renkantis kaupimo partnerį svarbiausia įvertinti jo patikimumą, skaidrumą ir procesų aiškumą.
Taip pat skaitykite: Pensijos kaupimas: patarimai
L. Grinevičius teigia, kad pensijai kaupiantys „Swedbank“ gauna šiuos esminius privalumus:
- Patikimumas ir priežiūra. „Pensijų turtą valdo profesionali investicijų valdymo įmonė „Swedbank investicijų valdymas“, kurią prižiūri Lietuvos bankas. Valdymo procesai yra skaidrūs, standartizuoti, o klientų turtas yra visiškai atskirtas nuo banko turto - jis priklauso tik jums, klientams.“
- Ilgalaikė investicijų strategija. „Pensijų fondai valdomi taip, kad jūsų turtas augtų nuosekliai, o investicijų sudėtis būtų dinamiškai keičiama, atsižvelgiant į jūsų amžių. Jums nereikia priimti sudėtingų investicinių sprendimų - tai daroma už jus pagal geriausią praktiką ir reguliavimo reikalavimus.“
- Efektyvios sąnaudos ir didelis mastas. „Didžiausios rinkos dalyvių grupės dažniausiai turi mažesnes veiklos sąnaudas, o tai ilgainiui reiškia daugiau grynojo prieaugio klientui. Klientas už tą pačią paslaugą moka mažiau, nes fondai veikia masto ekonomijos principu.“
- Lengvas valdymas ir pagalba, kai jos reikia. „Klientai viską gali stebėti ir valdyti interneto banke - nuo sukauptos sumos, uždirbtos grąžos iki asmeninių įmokų, rizikos lygio ar dalyvavimo statuso. Prireikus konsultacijos, ją galima gauti banko padaliniuose, telefonu ar nuotoliniu būdu.“
- Atsakingas požiūris į investavimą. „Visi „Swedbank“ pensijų fondai valdomi, atsižvelgiant į tvarių investicijų principus: neinvestuoja į kontraversiškus sektorius (tabako, alkoholio, iškastinio kuro, ginklų pramonę), vertina įmonių atsakingo valdymo ir poveikio aplinkai rodiklius.“
- Stabilumas ir tęstinumas. „Bankai Lietuvoje veikia pagal griežtus kapitalo, rizikos ir likvidumo reikalavimus. Tai užtikrina, kad kaupimas tęsiasi saugiai ir be sutrikimų net ir sudėtingesniais ekonominiais laikotarpiais.“
Kaip pastebi L. Grinevičius, patikimumą ir naudą vartotojui įrodo ir tarptautinis pripažinimas - „Swedbank“ valdomi pensijų fondai nuolat pelno tarptautinius apdovanojimus. Pavyzdžiui, šiais metais pensijų fondas „Swedbank pensija 1975-1981“ buvo pripažintas vienu iš geriausių Europoje.
Ar Tiesa, Kad Bankai Turi Griežtesnius Reikalavimus Ir Saugiklius Pensijų Kaupimo Klausimais?
L. Grinevičius primena, kad II pakopos pensijų kaupimą Lietuvoje vykdo pensijų fondų valdymo įmonės (jos gali priklausyti bankų grupėms arba būti visiškai nepriklausomos) ir gyvybės draudimo bendrovės.
„Svarbu žinoti, kad teisės aktai nustato vienodus reikalavimus visoms bendrovėms, nepriklausomai nuo to, ar jos susijusios su bankais, ar su draudimo sektoriumi. Todėl pensijų kaupimo saugikliai yra tokie pat, o priežiūrą užtikrina Lietuvos bankas. Tiek II, tiek III pakopoje valdomas pensijų fondų turtas yra visiškai atskirtas nuo valdymo įmonės turto, todėl valdymo įmonės finansinė būklė neturi įtakos jūsų sukauptoms lėšoms. Gyvybės draudimo produktams toks atskyrimo principas netaikomas - todėl kartais žmonėms tai kelia papildomų klausimų“, - pastebi pašnekovas.
Ar Verta Rinktis II Ar III Pakopą, Kai Finansinė Situacija Sudėtingesnė?
Ekspertas pastebi, kad nėra universalios išeities - sprendimas priklauso nuo konkrečios situacijos, tačiau svarbu įvertinti kelis esminius aspektus.
Taip pat skaitykite: Nelygybės mažinimas Lietuvoje: analizė
„II pakopos įmokos yra reguliuojamos valstybės ir siekia 3 proc. nuo bruto atlyginimo. II pakopoje įmokos yra nuskaitomos automatiškai, vadinasi, kaupiantiems pensijai yra lengviau išlaikyti finansinę drausmę. Pastaroji - itin svarbi norint pensijai sukaupti pakankamą sumą“, - sako L. Grinevičius.
Jis taip pat atkreipia dėmesį, kad nuo 2026 metų II pakopa taps lankstesnė - įmokas bus galima stabdyti 12 mėn. laikotarpiui neribotą kiekį kartų. Tai ypač aktualu tiems, kuriems įmokų dydis kelia nepatogumų.
„III pakopa suteikia visišką įmokų laisvę - galite mokėti tiek, kiek tuo metu leidžia finansinės galimybės. Taigi, jei svarbiausia lankstumas, III pakopa gali būti patogesnė. Tačiau II pakopa turi svarbų privalumą - papildomą valstybės skatinimą, kuris ilgalaikėje perspektyvoje padeda sukaupti daugiau“, - pabrėžia ekspertas.
Galutinis pasirinkimas priklauso nuo jūsų finansinių galimybių ir prioritetų, tačiau svarbiausia - pensijai pradėti kaupti laiku ir reguliariai.
Kaip Tai Veikia?
Jūs įstatymiškai galite skirti iki 25% savo gross algos įmokoms į III pakopos pensijų fondą, kai šias įmokas už jus atlieka darbdavys. Kaip tai darbdavys, jūs klausiate? Labai literaliai - atėjus algadieniui atliekami 2 pavedimai - vienas jums į sąskaitą, kitas jums į III pensijos pakopos fondą.
Taip pat skaitykite: Kaip atpažinti smurtą dėl pavydo
Tokiu atveju, visa nauda ir patrauklumas gaunasi iš to, kad išvengiama darbo užmokesčiui priskiriamų mokesčių:
- 19.5% darbuotojo SoDra įmoka
- 1.77% darbdavio SoDra įmoka
- 20% gyventojų pajamų mokestis (GPM)
Sudėjus mokesčius 68% nesigauna, nes ne mokesčiai 68%, o prieš mokesčius sutaupote 68%. Tad paprastų paprasčiausia matematika - jūs galite arba gauti 100 Eur į savo banko sąskaitą, arba 168 Eur į savo penijos III pakopos fondą. Turintys fetišą skaityti įstatymus, pilną VMI tekstą gali rasti čia: VMI išaiškinimas.
III Pakopos Valdymo Mokesčiai
Baltic Mustache skaičiavimuose akivaizdu, kad net ir su 300 Eur GPM lengvata, ilgalaikio investuotojo tikėtina grąža didesnė investuojant savarankiškai. Ši situacija pagrinde susidaro dėl sąlyginai didelių III pakopos valdymo mokesčių.
Pagal naujausias Lietuvos banko ataskaitas, III pakopos fondo realūs valdymo mokesčiai svyruoja nuo 0.87% iki 2.19% per metus. Čia yra mokestis už visą fondo vertę, tad gana nemažas augant portfeliui.
Šie skaičiai tikrai nedžiugina ir visus FIRE entuziastus turėtų priversti griebtis už galvų. Bet kokioje kitoje situacija nuo tokių valdymo mokesčių bėgčiau kuo toliau, tačiau ši situacija unikali, nes - iš vienos rankos valstybė duoda (galimybę skirti gross algą), iš kitos atima (leisdama tas lėšas skirti tik į III pakopą).
Kol neatsiras lengvatinės Investicinės sąskaitos, tol esame priversti šį kosminį procentą atiduoti fondo valdytojui.
Mano pasirinkto INVL Extremio III 16+ fondo realūs kaštai 2019 metais sudarė 1.34%, tad ir skaičiavimus atlikau su šiuo fondu.
Šios toks triukas dėl startinio mokesčio bent jau INVL. Jeigu tik pradedate - pasirinkite planą „Drąsus”, kuris neturi startinio mokesčio ir pirmus metus lėšas kaupkite ten. Po 12 mėn. galima keisti fondą be jokių papildomų mokesčių ar apribojimų - pasikeisite tiesiog savitarnoje. Taip bus išvengta nuo 100 iki 200 Eur pirmais metais prarandamų lėšų. Beje, patys INVL apie šį triuką žino. Vadybininkė tiesiog nusišypsojo, pavadino mane gudručiu ir tiek 🙂
Ar Ne Geriau Investuoti Pačiam?
Pamodeliavau kelis skirtingus scenarijus:
- Jeigu už jus įmokas daro darbdavys
- Jeigu jūs investuojate savarankiškai
- Jeigu jūs III pakopą kaupiate savarankiškai
Pagrindinės prielaidos šios:
- Investavimo laikotarpis - 30 metų
- Periodinės įmokos suma - 125 Eur (tik pavyzdžiui, maksimaliai asmeninei GPM lengvatai išnaudoti. Per darbdavį galima skirti iki 25% brutto atlyginimo).
- Pensijų fondo grąža 5% arba 7%
- Savarankiškų investicijų grąžą 7%
- Savarankiškai investuojant patiriate 1.75 Eur/transakciją kąštus, kaip aprašiau savo TSG apžvalgoje.
Grąža: 7% savarankiškai vs. 5% fondas
Grąža: 7% savarankiškai vs. 7% fondas
Istoriškai pvz. mano pasirinktas fondas vidutiniškai generavo 5.11% per pastaruosius 10 metų, tad pirmoji lentelė kaip ir arčiau realybės. Tačiau svarbu čia pabrėžti, kad visai neseniai beveik visi III pakopos fondai perėjo prie išskirtinai pasyvaus investavimo bei tiesiog perka tuos pačius mūsų mylimus ETF’us, todėl tikėtina grąža gali būti didesnė. Aš linkęs labiau tikėti antrąją lentele, bet jūs spręskite patys.
Ką Aš Iš Tiesų Gaunu? Pensijos Fondų Sudėtis.
Tam, kad „nepirktumėte” katės maiše, siūlau pasinagrinėti fondų sudėtis. Aš pavyzdžiui „apsipirkau” pagal LB banko paruoštas lenteles ir prioritetą teikiau mažiausią valdymo mokestį turinčiam fondui, nagrinėjant giliau pačio fondo faktinę sudėtį.
Mano INVL Extremio III 16+ seka štai tokį palyginamąjį indeksą:
Kas Tas Lyginamasis Indeksas?
Reikalavimuose nustatyta tvarka pasirinktas ir finansinių priemonių portfelio formavimo ar valdymo sutartyje numatytas rodiklis, su kurio reikšmės kitimu lyginama individualaus finansinių priemonių portfelio investicijų grąža. Lyginamojo indekso tikslas - sudaryti galimybę Klientui vertinti jam teikiamos investicinės paslaugos rezultatus.
Kitaip tariant - tai yra investicinio fondo KPI. Ar jį pasiekia ar nepasiekia čia jau kitas klausimas ir tikrai egzistuoja nemažas standartinis nuokrypis (10.61% per 10 metų manojo fondo atveju), bet bent jau yra aiškus tikslas.
Ką Reiškia Visi Tie Akronimai?
- MSCI ACWI IMI Net Total Return USD Index (MIMUAWON Index) -3000 skirtingų akcijų indeksas apimantis 23 išsivysčiusias ir 24 besivystančias šalių rinkas.
- MSCI Emerging Markets Net Total Return USD Index (M1EF Index) -1403 įmonių akcijos, apimančios 26 besivystančių pasaulio valstybių rinkas.
- EONIA Total Return Index (DBDCONIA Index)- Europos centrinio banko vienos nakties paskolų eurais indekso vidurkis.
Kaip matote, fondo pagrindinis KPI yra tiesiog atkartoti MSCI ACWI, kurį sudaro tiesiog viso pasaulio akcijos, kitaip tariant, All-World ETF’as.
Mane toks pasirinkimas labai tenkina, nes aš nenoriu aplenkti rinkos, aš noriu augti kartu su rinka. Kiekvienas tiekėjas pagal įstatymą privalo nurodyti savo valdomo fondo palyginimąjį indeksą.
INVL Extremio III 16+ Tiksli Sudėtis
Nebūtina apsiriboti vien tik fondo KPI vertinimu, kiekvienas fondas viešai skelbia savo sudėtį ir galite pasinagrinėti visą turimą turtą. Šį prisegu apačioje. Kaip matote, mano pasirinktas fondas turi apie 5% lietuviškų akcijų, o likusi fondo dalis iš tiesų yra užpildyta gerai žinomais pasauliniais ETF’ais kaip S&P 500, iShares Emerging markets, MSCI USA ETF ir t.t.
Todėl ir sakau, kad skaičiuojant potencialią grąžą, nebūtinai tikslu imti 5% vs. 7%, nes aš asmeniškai net ir investuojant savarankiškai, vistiek didžiąją dalį investicijų nukreipiu į šiuos ETF’us. Todėl nelabai ir matau kokiu pagrindu aš investuodamas savarankiškai galėčiau aplenkti šį fondą.
Kokie Darbdavio Įmokų Apribojimai?
Taigi, jeigu sudomino ši schema investicinei grąžai padidinti, grįžkime prie pačios lengvatos taikymo. Darbdavio įmokoms į jūsų III pakopą egzistuoja keli apribojimai:
- Pensijos įmoka negali viršyti 25% gross algos
- Negalima „susimažinti” algos įgyvendinant šią programą. Galima skirti tik naują DU prieaugį ar vienkartinius bonusus.
Todėl labai rekomenduoju per sekantį metinį pokalbį „išsiderėjus” algos prieaugi, papildomai išsiderėti, kad tas prieaugis bus pervestas į jūsų III pensijos pakopą.
Su kuria III pakopos kaupimą siūlančia bendrove bendradarbiauti jokių apribojimų nėra. Lietuvoje III pakopos fondus siūlo tik 4 bendrovės: Swedbank, SEB, Luminor bei INVL ir bet kuri iš jų gali jums padėti viską sustatyti techniškai.
Tačiau, mano nuomone, didžiausias apribojimas ir problema yra jog darbdavys neprivalo siūlyti šios naudos, tad net ir suprantant naudą bei norint pasinaudoti šia lengvata, ne viskas yra jūsų rankose.
O Ką Jeigu Mano Darbdavys To Nesiūlo?
Privalau pabrėžti, kad net jeigu dabar darbdavys neturi tokios galimybės - eikite ir prašykite. Juk darbdavio interesas yra, jog jūs būtumėte lojalūs įmonei ir nepabėgtumėte dirbti kitur, tad bet koks naudų paketas, o ypač nemokamas, turėtų rūpėti ir jūsų darbdaviui.
Mano įmonė taip pat nesuteikė šios galimybės, bet aš pats ėjau, paaiškinau ir „išsimušiau” šią papildomą naudą. Kadangi praėjau pro visą procesą, mano patarimai:
- Eikite į personalo skyrių (HR), nes jų KPI yra darbuotojų išlaikymas ir naudų paketas
- Pirmas jūsų sakinys turėtų būti - darbdaviui tai nekainuoja papildomai.
- Numeskite jau kelis kartus VŽ aprašytus įmonių pavyzdžius vadovo įkvėpimui ir paskatinimui
- Panaudokite argumentą, jog „kiti darbdaviai tai suteikia šią galimybę…”
- Pasisiūlykite sutvarkyti visus popierius patys
Koks Procesas Darbdaviui Norint Pasiūlyti Šią Naudą?
Aš asmeniškai pats kreipiausi į fondo valdytoją darbdavio vardu ir jie turi atskirus vadybininkus, dirbančius su šiuo produktu. Pasisiuntinėjome dokumentais, pasirašėme kelias sutartis ir galima buvo pradėti. Visas parašų rinkimo procesas užtruko apie savaitę, o mums papildomai jokių dokumentų kurti nereikėjo. Viską pateikė fondą valdančios įmonės vadybininkė, aš tik koordinavau parašus.
Kaip Ir Kada Galiu Išsiimti III Pakopos Santaupas?
Kaip pagrindinė problema FIRE’istams galėtų atrodyti, jog tai nėra visiškai likvidus turtas. Bet klystate! Taip, pagrinde skelbiama ir reklamuojama, kad III pakopos santaupas galite išsiimti be papildomų mokesčių įgyvendinus šias dvi sąlygas:
- Kaupi ilgiau nei 5 metus
- Iki oficialaus pensinio amžiaus liko mažiau nei 5 metai
Tačiau, jeigu sukauptą sumą dėl kažkokių priežąsčių nori išsiimti anksčiau - tą padaryti tikrai gali. Tik tuomet reikės susimokėti 15% GPM mokestį ir baudą už ankstyvą išgryninimą.
Tiesa, turėkite omenyje, kad negalima reguliariai išsiiminėti santaupų iš šio fondo taip vengiant mokesčių. Nuolat stebimas ir darbdavys, ir jo darbuotojai. Jeigu išsiimsite dažnai, teks grąžinti visą 68% gautą naudą ir šias pajamas apmokestinti kaip paprastą darbo užmokestį.
Bet, pavyzdžiui, mano planas - kaupti ilgai iki kol turėsiu savąjį milijoną arba norėsiu išeiti į pensiją, o tuomet vienu ypu išsiimti visą III pakopoje sukauptą sumą ir investuoti ją per savo brokerį, pašalinant valdymo mokestį. Na, bet, žinoma, šis žingsnis įvyks tik po 20-30 metų, tad daug dalykų gali iki to laiko pasikeisti.
Tačiau pagrindinė žinutė - nėra taip, kad pradėjus kaupti jūs esate įstrigę tam tikram fonde visam laikui. Tiek fondus, tiek tiekėjus galima keisti. Kaip ir apskritai užraukti kaupima III pakopoje, viską išsigryninus ir susimokėjus prieš tai atidėtus mokesčius.
Investicijos Į Tvarumą
Investuodami II ir III pakopos pensijų fondų lėšas pirmenybę teikiame verslams, kurie kuria žalesnę aplinką ir kokybiškesnį gyvenimą visiems. Investuodami į fondus renkamės tuos, kurie pasižymi aukštais tvarumo rodikliais. CO2 emisijų mažinimas yra vienas svarbiausių viso pasaulio bei mūsų tikslų.
Jūsų lėšos prisideda ne tik prie brandžių kompanijų plėtros, bet ir prie kruopščiai atrinktų startuolių auginimo, į kuriuos investuojame per alternatyvaus investavimo fondus. Pensijų fondų investicijos į sveikatos ir technologijų sektorius siekia apie 860 mln. į IT sektorių sudaro apie 18.5% - 600 mln. į sveikatos sektorių sudaro apie 8% - 260 mln.
Pasirinkdami kaupti „Swedbank“ pensijų fonduose, Jūs prisidedate prie atsakingo verslo skatinimo ir jo augimo. Renkantis investicijas pensijų fondams vienas svarbesnių kriterijų yra ESG reitingas. Jis vertina įmonių rizikas aplinkosaugos (E), socialinio tvarumo (S) ir gerosios valdysenos (G) srityse, kurios gali reikšmingai paveikti jų finansinį veiklos rezultatą. Į ESG orientuotos įmonės turi tvarumo strategijas ir dažnai pasižymi geresniu veiklos efektyvumu, mažesne darbuotojų kaita, inovacijomis, išlaikytais talentais, mažesnėmis reikalavimų laikymosi išlaidomis ir tinkamu rizikos valdymu.