Pasak Lietuvos investicinių ir pensijų fondų asociacijos (LIPFA) vadovo Vaidoto Rūko, nors II pensijų pakopa šiemet išgyveno vieną aktyviausių pokyčių etapų, stiprūs fondų rezultatai rodo, kad sistema veikia stabiliai. „Pastarieji mėnesiai parodė, kad II pakopa turi tvirtą pagrindą ir nesusvyruoja pasikeitus aplinkybėms. Tai - brandi, diversifikuota ir profesionaliai valdoma sistema, kurios tikslas - nuosekliai auginti žmonių lėšas ateičiai“, - sako V.Rūkas.
II pakopos grąža: išlieka atsparumas ir ilgojo periodo nauda
Per visą pensijų kaupimo laikotarpį II pakopos dalyviai iš investicijų uždirbo apie 4,7 mlrd. eurų. Vien per pastaruosius metus (2026 m. II ketv., palyginti su 2025 m. II ketv.) uždirbta 906 mln. eurų grąža. Balandžio-birželio mėnesiais II pakopos gyvenimo ciklo fondų grąža vidutiniškai siekė 11,5 proc., o atskirų fondų rezultatai svyravo nuo 1,2 iki 17,8 proc., priklausomai nuo dalyvių amžiaus ir fondo strategijos.
Juolab,NT, jaunesnių dalyvių lėšos investuojamos drąsiau, nes iki pensijos likęs ilgesnis laikotarpis leidžia atlaikyti rinkos svyravimus ir siekti aukštesnio augimo, o artėjant pensijai rizika mažinama ir daugiau dėmesio skiriama kapitalo saugumui. „Trumpalaikiai rinkų nuosmukiai nėra reikšmingi ilgo laikotarpio perspektyvoje“, - teigia V.Rūkas. Per 2019-2025 metus gyvenimo ciklo fondai vidutiniškai generavo 108,9 proc. grąžos, o kai kurie akcijų fondai viršijo 130 proc. augimą.
III pakopa: nuoseklus augimas kaupiančiųjų savarankiškai
III pakopa taip pat nuosekliai auga: 2026 m. II ketv. šios pakopos fondų grąža siekė 13,2 proc., o metinė - 19,9 proc. Per metus III pakopos dalyvių turto vertė dėl grąžos ir įmokų padidėjo 50,7 proc. iki 663 mln. eurų. Didžiausios akcijų dalies fondo per metus uždirbo 23,7 proc., mišraus investavimo - 12,5 proc., o mažesnės rizikos fondai - 3,3 proc. Per penkerius metus III pakopos fondų grąža sudarė 40,5 proc.
V.Rūko teigimu, III pakopos rezultatų signalas - papildomo kaupimo svarba tiems, kurie siekia didesnio finansinio savarankiškumo ateityje. O darbdavių įmokos dažnai viršija darbuotojų įmokas kelis kartus, prisidedant prie papildomo kaupimo.
Taip pat skaitykite: Lietuvos pensijų sistema
Priežodžiai apie 2026 metus: ką sako įstatymai ir rinkos reakcija
2026 m. pradžia pasižymėjo įstatymų pakeitimais, kuriais atsisakyta automatinio įtraukimo į II pakopą, suteikta galimybė be papildomų sąlygų pasitraukti iš antrosios pakopos du metus, ir įteisintas lankstesnis įmokų mokėjimas. LIPFA vadovas V.Rūkas pasigirsta suvokimą, kad šie pokyčiai didina pasitikėjimą sistema, nors dalis gyventojų iš II pakopos pasitrauks. Tačiau LIPFA tikisi, kad ateityje dalijimosi istorijomis apie sukauptas lėšas ir jų augimą didins pasitikėjimą ir skatins papildomą kaupimą.
Sodros pensijų anuitetų fondo turtas 2025 metais augo 17 proc. iki 78 mln. eurų. Anuitetų skaičius padidėjo, o 2025 metų pabaigoje įgyta reikiama suma leidžia žmonėms rinktis stabilias ir paveldimas išmokas. Nuo 2025 metų pradžios įsigaliojo pakeitimai, leidžiantys atsiimti dalį arba visą sukauptą lėšą tais atvejiais, kai įmokos buvo netesybinių sumų viršijančios ar įgyvendintos kaip atidėtasis anuitetas.
Amžiaus grupių įtaka investicijoms
Analizė pagal amžiaus grupes rodo, jog 37-50 metų amžiaus fondų grupės praėjusiais metais turėjo geriausią rezultatą (+6,8 proc.); konservatyvesnis „Turto išsaugojimo fondas“ užfiksavo 3,5 proc. augimą. Nuo 2019 m. įvykusių pokyčių šioje srityje penktadalis gyventojų sukaupto turto augimas siekė +17,7 proc. Ypatingai išaugęs turtas tarp jaunesniųjų - 2019-2025 laikotarpiu +98,8 proc. iki daugumos amžiaus grupių.
Vyresni dalyviai, gimę 1974 m. ir anksčiau, fiksuoja šiek tiek mažesnę grąžą, nes rizika paslėpta saugesniuose instrumentuose, siekiant apsaugoti sukauptą turtą prieš pensiją.
Šalies lyginimas ir ateities perspektyvos
LIPFA pastebi, kad Lietuvos pensijų fondai 2024 m. EBPO vidurkį viršijo ir buvo tarp EBPO lyderių savo grąžos lygiu. 2025 m. pabaigoje vidutinis II pakopos dalyvis buvo sukaupęs apie 7,3 tūkst. eurų (iš kurių apie 2,6 tūkst. eurų - investicijų grąža). Remiantis tyrimais, 2025 m. laikotarpiu investicinė grąža buvo 432 eurai per metus.
Taip pat skaitykite: Pensijų fondai Lietuvoje
„Jei vertintume, kad gyventojas dalyvauja nuo 2004 metų reformos pradžios ir visą laiką kaupi akcijų pensijų fonde, tai jo sukaupta suma šiai dienai būtų apie 19,5 tūkst. eurų. Jo uždirbtas pelnas iš investicijų per 2025 m. būtų 1,4 tūkst. eurų, o per visą laikotarpį nuo 2004-ųjų - apie 8,7 tūkst. eurų“, - teigia V. Rūkas.
Strateginės gairės rodo, kad ilgalaikis nuoseklus kaupimas, įmokų reguliavimas ir diversifikacija laikui bėgant sumažina rinkos svyravimų poveikį. Šiandieninė realybė rodo, kad III pakopa papildomai kaupiančių sprendimai gali būti itin svarbūs norint užtikrinti orią senatvę, o valstybės parama (1,5 proc. nuo vidutinio darbo užmokesčio įmokos) vis dar prisideda prie kaupimo augimo.
Geralinės rekomendacijos investuotojams
Pagal Swedbank investicijų valdymo ekspertus, egzistuoja trys pagrindiniai pasirinkimo keliai: nuoseklus II ir III pakopų kaupimą, papildomą finansinį planavimą išlaikyti orią senatvę ir apsvarstyti galimybes įtraukti darbdavių įmokas. Tyrimai rodo, kad dalyvių turtas Lietuvoje toliau auga, o trumpalaikiai rinkos svyravimai turi būti laikomi dalimi didelio laikotarpio proceso.
Ji taip pat primena, kad III pakopos lengvatos (GPM lengvata) kinta nuo 2025 metų pradžios: galimybė pasinaudoti lengvata galės būti ribojama, todėl svarbu planuoti kaupimą iš anksto. Darbdavių įmokos vis dar gali būti didesnės nei darbuotojų įmokos, o long-term atvejais gali būti naudingos visai įmonei ir darbuotojams.
II Pensijų Pakopa | Tavo 6900 € Sprendimas 2026-aisiais
Apibendrinant, 2026 metų įvykiai - aiškiai rodo, kad Lietuvos pensijų sistema yra prisitaikanti, o dujos tarp I, II ir III pakopų suteikia alternatyvas saugiam senatvės finansavimui. Ilgalaikė investicijų perspektyva, nuoseklumas ir dėmesys asmeninei atsakomybei tampa kertiniais elementais siekiant tvarių pensijų rezultatų.
Taip pat skaitykite: globos namų personalo darbo specifika ir uždarbis
- II pakopos dalyvių įmokos per paskutinius 3 mėnesius - 160,2 mln. eurų.
- Vidutinis II pakopos dalyvis iki 2026 m. pabaigos sukaupė apie 7,6 tūkst. eurų.
- III pakopos fondų bendra turto vertė 2025 m. pabaigoje viršijo 528 mln. eurų.
- 2025 m. antros pakopos fondų grąža siekė 6,1% vidutiniškai, teigiamų rezultatų laikotarpis toliau tęsiamas.