Šiaulių banko grupės turto valdymo įmonė „SB Asset Management“ valdo II ir III pakopos pensijų fondus, kuriuose kaupia beveik 200 tūkst. gyventojų. Pažvelkime į šių fondų veiklą, rezultatus ir perspektyvas.
Rekordiniai metai ir augantis turtas
Pensijų fondai džiaugiasi rekordiniais 2024 m. ir paskutinio jų ketvirčio rezultatais.
„Mums prireikė 15 metų nuo pensijų fondų įsteigimo pasiekti 0,5 milijardo eurų sukaupto turto ir jau tik 5 metų, kad klientų mūsų II pakopos pensijų fonduose sukaupta suma padvigubėtų ir pasiektų milijardą. Tai lėmė keli dalykai.
Visų pirma, auga gyventojų darbo užmokestis ir jų bei valstybės įmokos į pensijų fondus. Antra, dėl sudėtinių palūkanų efekto, kai kaupiant uždirbti pinigai ir toliau yra investuojami, dar sparčiau gyventojų sukauptą turtą augino investicinė grąža“, - sako Šiaulių banko grupės turto valdymo bendrovės „SB Asset Management“ vadovas Vaidotas Rūkas.
„SB Asset Managment“ valdomų II ir III pakopos pensijų fondai juose kaupiantiems dalyviams per 2024 metus, atskaičius mokesčius, uždirbo 184,2 mln. eurų - daugiausiai per visą laikotarpį.
Taip pat skaitykite: Pensijų pasirinkimai Lietuvoje
Bendra INVL II pakopos pensijų fondų investicinė grąža nuo jų veiklos pradžios 2019 metais pasiekė 442,4 mln.
KAIP PASIRINKTI LĖŠAS SAVO PENSIJŲ IR ISA SĄSKAITAI
Investicinė grąža ir strategijos
„SB Asset Managment“ valdomų II pakopos INVL pensijų fondų investicinė grąža 2024 metais siekė 16,6 proc. (lyginamasis indeksas* - 20,2%) II pakopos akcijų pensijų fondai, kuriuose įprastai rekomenduojama kaupti po 1974 m. gimusiems asmenims, per metus uždirbo 18,7 proc. (lyginamasis indeksas* - 23,2 %)
Vyresniems II pakopos klientams pritaikytos gyvenimo ciklo strategijos, kuriose dalis turto nukreipta į saugesnes investicijas, tokias kaip obligacijos, pernai generavo 7,3 - 14,1 proc.
„Lietuvos pensijų fondų dalyviai pernai gavo naudą iš pasaulinių kapitalo rinkų augimo ir technologijų sektoriaus plėtros. Būtent investicijos į IT sritį, kurios sudaro apie penktadalį fondų investicinio portfelio, pernai generavo didžiausią grąžą. Pensijų fondai buvo tas instrumentas, kuris leido Lietuvos gyventojams tiesiogiai gauti naudą iš pasaulinio technologijų proveržio.
Reikšmingą įtaką turėjo ir regioninės investicijos - pavyzdžiui, į renovacijos projektus ir žemės ūkio sektorių Baltijos šalyse. Be šių krypčių netrukus grąžą turėtų pradėti duoti ir ankstesniu - 2021-2023 m.
Taip pat skaitykite: Pensijų reformos Lietuvoje
Geografiniu požiūriu pusė „SB Asset Management“ valdomų pensijų fondų investicijų yra nukreiptos į Šiaurės Ameriką, kurioje investuojama į didžiąsias technologijų ir inovacijų kompanijas. Šeštadalis investicijų tenka Vakarų Europai, o dešimtadalis - Baltijos šalims.
Lietuvos banko skelbiami duomenys rodo, kad „SB Asset Managment“ valdomi akcijų II pakopos pensijų fondai per pastarųjų trejų metų laikotarpį demonstravo antrą geriausią investicinės grąžos rodiklį rinkoje ir, lyginant su kitų bendrovių valdomais fondais, išlaikė mažiausią rizikos lygį.
Tai reiškia, kad „SB Asset Management“ fonduose kaupiantys investuotojai per šį laikotarpį ne tik uždirbo daugiau, bet ir susidūrė su mažesniais vertės svyravimais - t. y. galėjo džiaugtis patikimesniu ir stabilesniu augimu.
„Šie duomenys patvirtina, kad mūsų pasirinkta pensijų fondų valdymo strategija yra tvari ir duoda užtikrintą naudą investuotojams. Aukšta grąža ir žemesnė rizika yra du svarbiausi veiksniai, kurie leidžia mūsų klientams jaustis ramiai dėl savo ilgalaikių finansinių tikslų. Subalansuotas požiūris į investavimą leidžia pasiekti gerų rezultatų tiek trumpalaikėje, tiek ilgalaikėje perspektyvoje“, - sako V.
Kas sukaupė daugiausiai?
Didžiausią sumą tiek bendrai, tiek vidutiniškai individualiai yra sukaupę II pakopos INVL pensijų fondų dalyviai, kuriems šiuo metu yra nuo 43 iki 49 metų. Šių 28 tūkstančių gyventojų portfeliuose 2023 metų pabaigos duomenimis - vidutiniškai yra po 8400 eurų, o bendra „INVL pensija 1975-1981 Index Plus“ pensijų fonde sukaupta suma siekia 235 mln. eurų.
Taip pat skaitykite: Pensijos išgryninimas: kainos
Dauguma šio fondo dalyvių turėjo galimybę pradėti kaupti anksti, prieš 20 metų, kai pradėjo veikti kaupimo II pakopos pensijų fonduose sistema. Tuomet jiems buvo nuo 23 iki 29 metų, taigi - pati karjeros pradžia. Be to, šie gyventojai dar tik įpusėjo savo pensijų kaupimo kelionę ir turi laiko sukaupti daugiau.
Beje, pasirinkę „INVL pensija 1975-1981 Index Plus“ pensijų fondą ir 2023 metų pabaigoje sukaupę vidutiniškai 8400 eurų, lenkė savo bendraamžius, kaupiančius kitų valdytojų fonduose. Vidutinė visų šalyje veikiančiuose šios amžiaus grupės II pakopos pensijų fonduose sukaupta suma, 2023 gruodžio 31 d. duomenimis, buvo 6500 eurų, rodo Lietuvos banko duomenys.
Nedaug mažiau - vidutiniškai 8300 eurų - yra sukaupę „INVL pensija 1968-1974 Index Plus“ klientai, kurie šiuo metu yra nuo 50 iki 56 metų amžiaus. Daugelis jų taip pat turėjo galimybę pradėti kaupti vos atsiradus II pakopos pensijsų kaupimo sistemai.
Daugiausiai kaupiančiųjų šių metų pradžioje buvo „INVL pensija 1982-1988 Index Plus“ fonde. Tai gyventojai, kuriems šiuo metu yra nuo 36 iki 42 metų. Daugelis šių dalyvių, tikėtina, pensijų kaupime dalyvauja ne nuo pradžių ir šiuo metu vidutinė jų sukaupta suma siekia 5170 eurų.
„Šios tendencijos rodo kelis dalykus. Gyventojai, kurie nuosekliai kaupė nuo pat pensijų fondų atsiradimo Lietuvoje, jau yra sukaupę reikšmingas sumas. Be to, dėl vis didesnių sukauptų lėšų ir sudėtinių palūkanų efekto, tikėtina, ši suma kis sparčiau - vis didesnę sukauptą dalį sudarys nebe sumokėtos įmokos, o uždirbta grąža“, - paaiškina V. Rūkas.
III pakopos pensijų fondai
Kaupimas trečiosios pakopos pensijų fonduose - tai savarankiškas, savanoriškas papildomas kaupimas pensijai. Įmokas, tam galima skirti norimą sumą, į asmeninę sąskaitą pensijų fonduose galite mokėti patys, bet tai daryti gali ir jūsų sutuoktinis, darbdavys ar kiti asmenys.
Šiuo metu mūsų šalyje investuoti į trečiosios pakopos pensijų fondus siūlo keturi didžiausi Lietuvoje veikiantys bankai, t.y. SEB (SEB investicijų valdymas - keturi fondai: SEB pensija 58+, SEB pensija 50+, SEB pensija 18+ bei SEB index.
Trečiojo šių metų ketvirčio pabaigoje, remiantis Lietuvos banko pateikta naujausia informacija, bendra apžvelgiamos pakopos pensijų fondų valdomų grynųjų aktyvų vertė jau siekė beveik 500 milijonų eurų (482,71 mln. eurų) bei nuo metų pradžios ūgtelėjo virš aštuoniolikos procentų, o per pastaruosius trejus metus - net daugiau nei dvigubai, t.y. 130 procentų.
III pakopos lyderiai
Pagal turimo turto vertę tarp trečiosios pakopos fondų valdytojų lyderiauja Artea Asset Management su 193,01 mln. eurų, 40 procentų visų aktyvų (prieš metus - 41,9 procento), kurie šiais metais pakilo virš penkiolikos procentų, o lyginant su 2022 metų trečiojo ketvirčio pabaiga, pašoko net 133,5 procento. Pažymėtina, jog ši kompanija pagal klientų skaičių yra antroje pozicijoje (23,6 procento visų dalyvių), o štai daugiausiai jų šiuo metu turi Swedbank investicijų valdymas, t.y. beveik 67 tūkstančius, arba 36,9 procento visų dalyvių, kai prieš metus buvo atitinkamai 26,1 bei 32,5 procento, o tai reiškia, jog pirmu atveju turima rinkos dalis krito, o antruoju - ūgtelėjo.
Sparčiau nei Swedbank banko antrinė įmonė tiek savo valdomo turto vertę, tiek klientų skaičių per minimus laikotarpius didino tik Goindex trečiosios pakopos pensijų fondų valdytoja, tiesa, jos dalis ir toliau išlieka labai maža, bet per metus pašoko atitinkamai beveik dvigubai ir net 2,6 karto.
Pabrėžtina, kad tarp penkių trečiosios pakopos pensijų fondų valdytojų tiek šiais metais, tiek per pastaruosius trejus metus tik Luminor investicijų valdymas fiksavo klientų skaičiaus mažėjimą, t.y. atitinkamai 2,3 procento ir devyniais procentais.
Kalbant apie atskirus Lietuvoje veikiančius trečiosios pakopos pensijų fondus, rugsėjo pabaigoje pagal valdomų grynųjų aktyvų vertę, kuri jau siekia beveik 115 mln. eurų, ir toliau akivaizdžiai lyderiauja Artea Ambicingas 16+. Ji nuo 2025 metų pradžios paaugo 12,5 procento, o nuo 2022 metų trečiojo ketvirčio pabaigos - net 151,3 procento. Tuo tarpu pagal dalyvių skaičių minimas fondas yra tik trečioje pozicijoje su 21,675 tūkstančiais, o jų padaugėjo atitinkamai tik apie vieną procentą ir 31 procentu.
Absoliučiai daugiausiai klientų (daugiau nei 42 tūkstančiai) tarp apžvelgiamo tipo fondų ir toliau turi Swedbank Pensijos fondas 18+. Šiais metais jų kiekis ūgtelėjo dar kiek daugiau nei penktadaliu, o per paskutinius trejus metus - net virš aštuonių kartų. Tiesa šis fondas valdo tik 28,65 mln.
III pakopos fondų rezultatai
Kaip matome pateiktame paveikslėlyje su diagramomis, pagal turimą turtą tarp apžvelgiamų fondų antroje pozicijoje rugsėjo pabaigoje buvo SEB pensija 18+, o po to seka Luminor ateitis 50-58. Jo vertė šiais metais paaugo atitinkamai virš vienuolikos procentų bei apie keturis procentus, o per trejus metus - beveik dvigubai ir 37,8 procento. Kalbant apie klientų skaičių, tarp trečiosios pakopos pensijų fondų antroje pozicijoje yra Luminor ateitis 50-58, kai SEB pensija 18+ rikiuojasi ketvirtas.
Šiais metais visų mūsų šalyje veikiančių trečiosios pakopos pensijų fondų grąža yra teigiama, kas yra pozityvu. Daugiausiai uždirbo kaip įprasta investuojantys į akcijas. Goindex pasaulio akcijų fondas su 8,34 procento grąža lyderiauja. Po to seka SEB pensija 18+ su aštuonių procentų uždarbiu bei du Artea banko antrinės įmonės valdomi fondai, t.y. Ambicingas Active 16+ bei Ambicingas 16+ su 7,5 procento investicine grąža, kai bendras vidurkis sudaro kiek mažiau nei penkis procentus.
Kalbant apie vidutinį laikotarpį, t.y. pastarųjų trejų metų investicinę grąžą, čia vėl didžiausiu uždarbiu gali pasigirti tas pats Goindex pasaulio akcijų trečiosios pakopos pensijų fondas, tiesa, labai nedaug atsilieka SEB index. Klimato ateitis. Abiejų, tik į akcijas investuojančių, grąža viršija 52 procentus, kai visų fondų bendras vidurkis siekia 33,29 procento.
Tarp apžvelgiamų fondų, kurie veiklą vykdo penkerius ar daugiau metų, bendras investicinės grąžos vidurkis šiuo metu sudaro beveik keturiasdešimt procentų, o jį daugiau nei dvigubai lenkia Artea Ambicingas Active 16+ su įspūdingu 91,09 procento uždarbiu. Nuo minimo fondo pagal investicinę grąžą per pastaruosius penkerius metus gan nemažai atsilieka antroje ir trečioje pozicijoje esantys Artea Ambicingas 16+ (75,03 procento) bei SEB pensija 18+ (74,18 procento) trečiosios pakopos pensijų fondai.
Svarbi informacija
Svarbu atsiminti, kad kaupimas pensijų fonduose yra susijęs su investavimo rizika. Pensijų kaupimo bendrovė negarantuoja pensijų fondų pelningumo, o fondo vieneto vertė gali tiek kilti, tiek kristi. Todėl rekomenduojama atsakingai ir kruopščiai pasirinkti pensijų fondą, atkreipti dėmesį į su investicijomis susijusias rizikas ir atidžiai perskaityti pensijų fondo taisykles.
| Fondas | Investicinė grąža (2024) | Investicinė grąža (3 metai) |
|---|---|---|
| INVL pensijų fondai | 16,6% | - |
| Akcijų pensijų fondai | 18,7% | - |
| Goindex pasaulio akcijų fondas | 8,34% | 52% |
| SEB pensija 18+ | 8% | - |
| Artea Ambicingas Active 16+ | 7,5% | - |
| Artea Ambicingas Active 16+ (5 metai) | - | 91,09% |
Visa išdėstyta informacija yra reklaminio pobūdžio ir negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, pasiūlymas ar kvietimas kaupti lėšas „SB Asset Management“ valdomuose pensijų fonduose.