Kaupimas trečiosios pakopos pensijų fonduose - tai savarankiškas, savanoriškas papildomas kaupimas pensijai. Įmokas, tam galima skirti norimą sumą, į asmeninę sąskaitą pensijų fonduose galite mokėti patys, bet tai daryti gali ir jūsų sutuoktinis, darbdavys ar kiti asmenys. Kaip jau tapo įprasta, pristatome jums visų mūsų šalyje veikiančių trečiosios pakopos pensijų fondų naujausius investavimo rezultatus įvairiais laikotarpiais.
Šiuo metu mūsų šalyje investuoti į trečiosios pakopos pensijų fondus siūlo keturi didžiausi Lietuvoje veikiantys bankai, t.y. SEB (SEB investicijų valdymas - keturi fondai: SEB pensija 58+, SEB pensija 50+, SEB pensija 18+ bei SEB index).
Bendroji Trečiosios Pakopos Pensijų Fondų Rinkos Apžvalga
Pirmojo šių metų ketvirčio pabaigoje, remiantis Lietuvos banko pateikta naujausia informacija, bendra trečiosios pakopos pensijų fondų valdomų grynųjų aktyvų vertė jau siekė 409,18 mln. eurų, arba nežymiai, t.y. 0,3 procento daugiau nei metų pradžioje. Per pastaruosius vienerius metus šis rodiklis paaugo dvidešimt šešiais procentais, o per trejus metus - beveik dvigubai, t.y. 88,8 procento.
Tarp šio tipo fondų valdytojų daugiausiai turto, t.y. net 40,9 procento visų aktyvų (prieš metus 41,9 procento), turi SB Asset Management, o jo vertė per pastaruosius trejus metus pašoko daugiau nei dvigubai. Tuo tarpu tiek SEB investicijų valdymo, tiek Luminor investicijų valdymo grynųjų aktyvų, kurie pagal dydį yra atitinkamai antroje ir trečioje vietoje, vertė per pirmus tris šių metų mėnesius smuktelėjo, t.y. atitinkamai 1,3 procento bei trimis procentais. Goindex trečiosios pakopos pensijų fondų turto vertė yra pati mažiausia, tačiau tiek per pirmąjį 2025 metų ketvirtį, tiek per pastaruosius metus augo sparčiausiai, t.y. beveik devynioliką procentų ir beveik tris kartus.
Kalbant apie pastarųjų trejų metų laikotarpį Swedbank investicijų valdymo turimo turto kiekis pašoko net 10,7 karto, arba be jokios abejonės sparčiausiai tarp visų Lietuvoje veikiančių trečiosios pakopos pensijų fondų valdytojų, kas tiesiogiai susiję su tuo, kad per šį laikotarpį jo dalyvių skaičius išsipūtė net beveik 47 kartus. Be to, būtent šis fondų valdytojas turi daugiausiai klientų (36 procentus visų dalyvių), t.y. Bendrai šių metų kovo pabaigoje, remiantis Lietuvos banko pateiktais duomenimis, trečiosios pakopos fonduose dalyvavo 174,394 tūkstančiai asmenų. Nuo 2025 metų pradžios jų padaugėjo apie penkis procentus, per metus - beveik keturiasdešimt procentų, o per pastaruosius trejus metus klientų skaičius pašoko net daugiau nei dvigubai.
Taip pat skaitykite: INVL pensijų fondų rezultatai
Antroje pozicijoje pagal dalyvių skaičių (23,8 procento visų klientų) yra SB Asset Management apžvelgiamo tipo fondai. Jų kiekis šiais metais padidėjo 1,6 procento, per metus - 21,1 procento, o per trejus metus ūgtelėjo daugiau nei penkiasdešimt procentų. Tuo tarpu vienintelio Luminor investicijų valdymo atveju fiksuota, kad sumažėjo jo trečiosios pakopos pensijų fondų klientų skaičius, t.y.
Populiariausi Fondai ir Jų Rezultatai
Kalbant apie atskirus Lietuvoje veikiančius trečiosios pakopos pensijų fondus, kovo pabaigoje pagal valdomų grynųjų aktyvų vertę, kuri jau yra perkopusi 100 mln. eurų, ir toliau akivaizdžiai lyderiavo INVL Extremo III 16+ (pagal dalyvių skaičius - trečia pozicija). Tiesa, ji per pirmus tris šių metų mėnesius pasikoregavo 1,3 procento, bet per metus paaugo 23,4 procento, o per trejus - net 134,7 procento. Antroje pozicijoje pagal turimo turto kiekį yra SEB pensija 18+ fondas, bet jo vertė nuo metų pradžios krito dar labiau nei prieš tai minėto fondo, t.y. keturiais procentais, tačiau per metus paaugo virš šešiolikos procentus, o per paskutinius trejus pasistiebė šešiasdešimt procentų. Lyderių trejetą uždaro Luminor ateitis 50-58 trečiosios pakopos pensijų fondas su beveik 57 mln.
Tarp šioje apžvalgoje figūruojančių fondų kovo pabaigoje didžiausiu dalyvių skaičiumi galėjo pasigirti Swedbank Pensijos fondas 18+ su net 40,102 tūkstančiais žmonių, kas yra beveik dvigubai daugiau už artimiausią konkurentą. Nuo metų pradžios jų kiekis paaugo 13,5 procento, o štai per pastaruosius vienerius metus - net beveik dvigubai. Antroje pozicijoje pagal turimų klientų skaičių, t.y. 23,164 tūkstančiai, yra Luminor ateitis 50-58. Tiesa, šis fondas nuosekliai fiksuoja jų mažėjimą, t.y.
Tiek per pirmąjį šių metų ketvirtį, tiek per pastaruosius vienerius metus tarp visų mūsų šalyje veikiančių trečios pakopos pensijų fondų labiausiai savo grynųjų aktyvų vertę kilstelėjo Goindex valdomi du fondai, t.y. subalansuotas ir pasaulio akcijų, bei Swedbank neapriboto nutraukimo tipo fondai. Tuo tarpu Luminor ateitis 16-50 atveju per pirmus tris 2025 metų mėnesius fiksuotas didžiausias kritimas, kuris siekė 4,2 procento. Per pastaruosius trejus metus labiausiai šoktelėjo SEB index. Klimato ateitis fondo valdomo turto vertė (net 75,4 karto), kas tiesiogiai susiję su tuo, kad būtent šio fondo klientų skaičius pašoko daugiausiai (net 56,6 karto) bei tuo pačiu buvo žema palyginamoji bazė. Tas pats pasakytina ir apie SEB pensija 50+ bei Luminor tvari ateitis index trečiosios pakopos pensijų fondus.
Šiais metais tarp apžvelgiamų fondų vos dviejų (Luminor ateitis 58+ bei INVL Stabilus), kurie beje investuoja tik į obligacijas, grąža yra teigiama, bet nesiekia nei vieno procento, kai bendras visų trečiosios pakopos pensijų fondų grąžos vidurkis yra minus 5,64 procento. Daugiausiai prarado, t.y. vienuoliką procentų, Swedbank Pensijos fondas 18+ (apriboto nutraukimo), be to, dviženkle neigiama investicine grąža 2025 metais bent kol kas taip pat pasižymi SEB index. Klimato ateitis, Swedbank Pensijos fondas 18+, Luminor tvari ateitis index bei Luminor ateitis 16-50.
Taip pat skaitykite: Svarbi informacija apie pensijų kaupimą
Bendra tendencija yra tokia, jog prasčiausiai šiemet sekasi vien tik į akcijas investuojantiems, kiek geriau mišraus tipo trečiosios pakopos pensijų fondams, o geriausius rezultatus rodo obligacijas savo portfeliuose turintys valdytojai.
Pažvelgus į pateiktą paveikslėlį su fondų investicinėmis grąžomis per pastaruosius vienerius metus, jau padėtis kardinaliai priešinga nei kalbant apie uždarbį vien tik per 2025 metus, ką akivaizdžiai rodo bendras uždarbio vidurkis, kuris yra teigiamas ir sudaro 3,37 procento. Absoliučiai geriausiai sekasi INVL Drąsus trečiosios pakopos pensijų fondui, su aštuonių procentų grąža. Tuo tarpu autsaideris vėl tas pats, t.y. Swedbank Pensijos fondas 18+ (apriboto nutraukimo), kurio grąža per metus nors ir nežymiai, bet vis dėlto yra su minuso ženklu, kaip ir Luminor tvari ateitis index bei Swedbank Pensijos fondas 18+ atveju.
Ilgalaikiai Investavimo Rezultatai
Apžvelgiamo tipo pensijų fondų investicinės grąžos, kuri visais atvejais yra teigiama, vidurkis per paskutinius trejus metus šiuo metu sudaro beveik dvylika procentų. Mažiausiai savo klientams, t.y. tik kiek daugiau nei keturis procentus, uždirbo mišraus tipo Swedbank Pensijos fondas 60+ (apriboto nutraukimo), kuris tik iki trisdešimt procentų savo aktyvų investuoja į akcijas. Šiuo atveju, t.y. ilgesniu laikotarpiu, kukliausia grąža išsiskiria mažiausiai rizikingi trečiosios pakopos pensijų fondai. Ir vėl, kaip ir per vienerius metus, taip ir per pastaruosius trejus metus absoliučiai daugiausiai savo fondo dalyviams uždirbo ne kas kitas o tas pats INVL Drąsus fondas su įspūdinga, lyginant su konkurentais, daugiau nei trisdešimties procentų investicine grąža, kuri yra beveik tris kartus didesnė už bendrą visų fondų uždarbio vidurkį. Beveik dvidešimties procentų grąžą sugeneravo SEB index.
Per pastaruosius penkerius metus tarp trečiosios pakopos pensijos fondų, kurie jau vykdė veiklą, labiausiai gali džiūgauti žinoma INVL Drąsus fondo klientai. Jo investicinė grąža siekia beveik septyniasdešimt šešis procentus, kai bendras vidurkis sudaro tik mažiau nei trisdešimt vieną procentą. Antroje vietoje pagal uždarbį rikiuojasi kitas SB Asset Management valdomas fondas INVL Extremo III 16+, po to seka SEB pensija 18+. Visi jie investuoja savo valdomus aktyvus išskirtinai tik į akcijas.
Šiaulių banko grupės turto valdymo įmonės „SB Asset Managment“ valdomi II ir III pakopos pensijų fondai juose kaupiantiems dalyviams per 2024 metus, atskaičius mokesčius, uždirbo 184,2 mln. eurų - daugiausiai per visą laikotarpį. Vidutinis bendrovės valdomuose II pakopos pensijų fonduose kaupiančiojo uždarbis pernai siekė 945 eurus, o III pakopoje - 533 eurus. Labiausiai prie grąžos prisidėjo investicijos į IT „SB Asset Managment“ valdomų II pakopos INVL pensijų fondų investicinė grąža 2024 metais siekė 16,6 proc. (lyginamasis indeksas* - 20,2%) II pakopos akcijų pensijų fondai, kuriuose įprastai rekomenduojama kaupti po 1974 m. gimusiems asmenims, per metus uždirbo 18,7 proc. (lyginamasis indeksas* - 23,2 %) Vyresniems II pakopos klientams pritaikytos gyvenimo ciklo strategijos, kuriose dalis turto nukreipta į saugesnes investicijas, tokias kaip obligacijos, pernai generavo 7,3 - 14,1 proc. grąžą (lyginamasis indeksas* - 7,1 - 17,1%).
Taip pat skaitykite: Apžvalga ir Perspektyvos
„Lietuvos pensijų fondų dalyviai pernai gavo naudą iš pasaulinių kapitalo rinkų augimo ir technologijų sektoriaus plėtros. Būtent investicijos į IT sritį, kurios sudaro apie penktadalį fondų investicinio portfelio, pernai generavo didžiausią grąžą. Pensijų fondai buvo tas instrumentas, kuris leido Lietuvos gyventojams tiesiogiai gauti naudą iš pasaulinio technologijų proveržio. Reikšmingą įtaką turėjo ir regioninės investicijos - pavyzdžiui, į renovacijos projektus ir žemės ūkio sektorių Baltijos šalyse. Be šių krypčių netrukus grąžą turėtų pradėti duoti ir ankstesniu - 2021-2023 m. - laikotarpiu atliktos privačios alternatyviosios investicijos, kurios jau sudaro reikšmingą mūsų portfelio dalį ir tampa svarbiu stabilumo veiksniu“, - sako bendrovės „SB Asset Managment“ vadovas Vaidotas Rūkas.
Geografiniu požiūriu pusė „SB Asset Management“ valdomų pensijų fondų investicijų yra nukreiptos į Šiaurės Ameriką, kurioje investuojama į didžiąsias technologijų ir inovacijų kompanijas. Šeštadalis investicijų tenka Vakarų Europai, o dešimtadalis - Baltijos šalims. Likusią dalį sudaro investicijos į kitus regionus.
Lietuvos banko skelbiami duomenys rodo, kad „SB Asset Managment“ valdomi akcijų II pakopos pensijų fondai per pastarųjų trejų metų laikotarpį demonstravo antrą geriausią investicinės grąžos rodiklį rinkoje ir, lyginant su kitų bendrovių valdomais fondais, išlaikė mažiausią rizikos lygį. Tai reiškia, kad „SB Asset Management“ fonduose kaupiantys investuotojai per šį laikotarpį ne tik uždirbo daugiau, bet ir susidūrė su mažesniais vertės svyravimais - t. y. galėjo džiaugtis patikimesniu ir stabilesniu augimu. Bendrovės konservatyvieji fondai per tą patį laikotarpį pasiūlė didžiausią grąžą ir šiuo požiūriu buvo rinkos lyderiai.
„Šie duomenys patvirtina, kad mūsų pasirinkta pensijų fondų valdymo strategija yra tvari ir duoda užtikrintą naudą investuotojams. Aukšta grąža ir žemesnė rizika yra du svarbiausi veiksniai, kurie leidžia mūsų klientams jaustis ramiai dėl savo ilgalaikių finansinių tikslų. Subalansuotas požiūris į investavimą leidžia pasiekti gerų rezultatų tiek trumpalaikėje, tiek ilgalaikėje perspektyvoje“, - sako V. Rūkas.
Iš viso „SB Asset Management“ valdomuose II ir III pakopų fonduose pensijai kaupia beveik 200 tūkst. gyventojų. Bendra INVL II pakopos pensijų fondų investicinė grąža nuo jų veiklos pradžios 2019 metais pasiekė 442,4 mln. eurų.
INVL Baltijos fondo dydis šiuo metu siekia beveik 10 mln. Eur. Didžiausios fondo pozicijos yra Šiaulių bankas, „Akola Group“, „Ignitis grupė“, „Tallink Grupp“.
Šis „Artea“ grupės valdomas fondas, Lietuvos banko duomenimis, patenka tarp penkių ilgiausiai veikiančių ir didžiausių tiek pagal turtą, tiek pagal klientų skaičių III pakopos pensijų fondų Lietuvoje, o pastaruosius 10 metų jo vidutinė grąža buvo didžiausia tarp visų III pakopos pensijų fondų - vidutinė metinė grąža per praėjusius 10 metų siekė 9,8 proc. (lyg.
„Artea Ambicingas Active 16+“ fondas valdo daugiau nei 22 mln. eurų turto, priklausančio beveik 7000 fondo dalyvių. Šis fondas išsiskiria tuo, kad jo valdytojai aktyviai išnaudoja patirtį ir žinias vietinėje rinkoje - 2025 m. pirmąjį pusmetį daugiau nei 43 proc. fondo turto buvo investuota Baltijos ir Vidurio bei Rytų Europos regione - tai didžiausia dalis, palyginti su kitais III pakopos akcijų fondais. Apie 30 proc. šių investicijų sudarė akcijos, o kita dalis skirta alternatyviosioms turto klasėms - nuosavybei, privačiai skolai, nekilnojamam turtui - kurios gali kurti ilgalaikę grąžą nekoreliuojančią su rinkų svyravimais. Taip pat daugiau nei pusė fondo turto investuota į pasyviai valdomus biržoje prekiaujamus fondus (angl.
Pernai vienu iš dviejų geriausių Vidurio ir Rytų Europos fondų kategorijos pensijų fondu pripažintas II pakopos „Artea pensija 1989-1995 Index Plus“ fondas.
Rekomenduojame atsakingai ir kruopščiai pasirinkti pensijų fondą, atkreipti dėmesį į su investicijomis susijusias patiriamas rizikas, taikomus atskaitymus bei atidžiai perskaityti pensijų fondo taisykles, kurios yra neatsiejama pensijų kaupimo sutarties dalis.
Investavimo Rizika ir Rekomendacijos
Pensijų kaupimo bendrovė negarantuoja pensijų fondų pelningumo. Pensijų fondo vieneto vertė gali ir kilti, ir kristi. Jūs galite atgauti mažiau nei investavote. Pensijų fondo praeities investicijų valdymo rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje.
Kaupiant pensijų fonduose yra prisiimama investavimo rizika. Pensijų kaupimo bendrovė negarantuoja pensijų fondų pelningumo. Pensijų fondo vieneto vertė gali ir kilti, ir kristi. Jūs galite atgauti mažiau nei investavote. Pensijų fondo praeities investicijų valdymo rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje. Praėjusio laikotarpio rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
Rekomenduojame atsakingai ir kruopščiai pasirinkti pensijų fondą, atkreipti dėmesį į su investicijomis susijusias patiriamas rizikas, taikomus atskaitymus bei atidžiai perskaityti pasirinkto pensijų fondo taisykles, kurios yra neatsiejama pensijų kaupimo sutarties dalis.
Reitingai suteikiami valdytojams, kurių fondų rezultatai lenkia lyginamąjį indeksą. Aukščiausią AAA reitingą gauna 10% valdytojų, dar 20% - AA reitingą.
„Tvarią ilgalaikę grąžą, netgi esant nepalankiai rinkos situacijai, kuria vertės investavimo filosofija kartu su strateginiu investicijų paskirstymu bei laiku atliktais taktiniais sprendimais“, - teigia A. A. Jacikevičius Baltijos fondą valdo nuo 2018 m. Jis Baltijos šalių kapitalo rinkose dirba daugiau nei 30 m., 1993 m.
„Pastaraisiais metais mūsų „Artea Ambicingas Active 16+“ fondas išsiskyrė atsakingu rizikos valdymu, drąsiais aktyviais investiciniais sprendimais. Jungėme inovacijas su finansine veikla siekdami patrauklios grąžos“, - sako R.
Svarbu: Visa išdėstyta informacija yra reklaminio pobūdžio, kuri negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, pasiūlymas ar kvietimas kaupti lėšas „SB Asset Management“ ar „Artea Asset Management“ valdomuose pensijų fonduose. Pateikiama informacija negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindas.
Nors šios reklaminio pobūdžio informacijos turinys yra pagrįstas šaltiniais, kurie yra laikomi patikimais, „SB Asset Management“ ir AB Šiaulių bankas nėra atsakingi už šios informacijos netikslumus, pasikeitimus, taip pat ir nuostolius, kurių gali atsirasti, kai investicijos grindžiamos šia informacija.
Lietuvos bankų sektoriaus aptarnavimo kokybės tyrimas: Atlikus Lietuvos bankų sektoriaus aptarnavimo kokybės tyrimą, paaiškėjo, kad geriausiai klientus aptarnauja „Finasta“, o prasčiausiai - Medicinos ir Šiaulių bankai.
AB bankas „Finasta“: AB banko „Finasta“ Kapitalo rinkų departamento analitikai, atlikę AB Šiaulių banko akcijų vertinimo atnaujinimą, padidino tikslinę akcijos kainą nuo 0,319 eurų iki 0,325 eurų, kuri yra 28,5 proc. didesnė nei vakarykštė akcijos kaina NASDAQ OMX Vilniaus vertybinių popierių biržoje. Palikta ilgalaikė akcijų pirkimo rekomendacija.
AB bankas „Finasta“ antrą kartą laimėjo viešai skelbtą valstybės įmonės „Indėlių ir investicijų draudimas“ investicinių paslaugų teikimo konkursą. Trejų metų sutartis tarp banko ir valstybės įmonės pasirašyta gegužės 22 d.
Finasta Asset Management: Bendrovei „Finasta Holding“ priklausanti valdymo įmonės „Finasta Asset Management“ fondas į Vilkyškių pieninės akcijas investavo 15,4 tūkst. eurų (apie 53 tūkst. litų).
Kaip ir tikėtasi, 2013 m. praneša, kad nuo šių metų. rugpjūčio 1 dienos bankas „Finasta“ taps NASDAQ OMX Baltijos biržų Rinkos formavimo programos dalyviu ir palaikys 6 Baltijos rinkos bendrovių akcijų likvidumą.
AB banko „Finasta“ pajamos didėjo keturis kartus, turtas išaugo 26 proc., paskolų portfelis augo 14 proc. Iš operacinės veiklos 2012 m. bankas uždirbo 1,13 mln. litų pelno, tačiau suformavus papildomus atidėjimus paskoloms, dalinai susijusioms su „Snoru“, 2012 metais AB bankas „Finasta“ patyrė 1,46 mln. litų nuostolio.
Įtakingas pasaulio kapitalo ir finansų rinkų leidinys „Euromoney“ pripažino „Finastą“ geriausiu privačios bankininkystės paslaugų teikėju Lietuvoje. Bankas „Finasta“ taip pat įvertintas pirmąja vieta už plačiausią investicinių produktų pasiūlą šalyje.
Analitikai sako, kad Ūkio banko, kurio veiklą šiandien apribojo Lietuvos bankas, akcijų laukia blogi laikai. Kol kas neaišku, ar jos apskritai šiuo metu ko nors vertos.
Lietuvos banko vadovo Vito Vasiliausko užuominos apie būtinybę didinti konkurenciją finansų srityje leidžia tikėtis naujų pavadinimų Lietuvos bankų pasaulyje.
tags: #invl #pensiju #fondu #valdytojas