2003 metais Lietuvoje prasidėjusią pensijų sistemos reformą lėmė socialinės priežastys, būdingos ir kitoms ES šalims - mažėjantis gimstamumas, didelė emigracija. Pensijų reforma pastebimai pakeitė gyventojų požiūrį į kaupimą senatvei.
Išanalizavus 2003-2008 pirmojo pusmečio rezultatus galima teigti, jog pirmieji reformos rezultatai, dėl dalyvių aktyvumo, yra sėkmingesni už reformos kūrėjų prognozes. Antros pakopos pensijų fonduose lėšas kaupia trečdaliu daugiau dirbančiųjų nei buvo planuota pagal optimistinį scenarijų. Sėkmingą reformos pradžią lėmė pasirinktas jau veikiančių finansų rinkos institucijų modelis, egzistuojanti valstybinė administracinės bei finansų rinkos institucijų priežiūros sistema, aktyvi pensijų kaupimo bendrovių rinkodaros ir pardavimų strategija.
Reformos architektūra ir funkciniai elementai
Lietuvos pensijų sistema yra grindžiama kelių pakopų logika, kur kiekviena pakopa papildo viena kitą ir tenkina skirtingus poreikius. Todėl svarbu matyti ne vieną atskirą pakopą, o visą pensijų sistemą: „Sodros“ pensija suteikia pagrindą, II-oji didina finansinį stabilumą ateičiai, o III pakopa leidžia kaupti pagal individualius poreikius. Visos trys pakopos yra reikalingos ir gali viena kitą papildyti.
Lithuanian pension system reform is based on pillared fix-income voluntary premium accumulation in Pillar 2 Pension Funds. Analysis on investment return showed, that the Pillar 2 Pension Funds investment returns corresponding to investment returns of the main world indexes. The first results of the pension reform are successful, but there are many cases which can be improved.
II pakopa: automatinis dalyvavimas, paskatos ir investavimo principai
Asmens pensijų fonde kaupiamos ir sukauptos lėšos investuojamos pagal gyvenimo ciklo fondo principus, t. y. Prognozuojama grąža: obligacijų - 3 proc., akcijų - 7 proc. Taikomi pensijų kaupimo įstatyme nustatyti maksimalūs pensijų fondų atskaitymai nuo valdomo turto 0,5 proc. II pakopa suteikia daugiau paskatų kaupti, nes prie kaupimo prisideda valstybė, kurios įmoka šiemet sudaro apie 402 eurus per metus.
Taip pat skaitykite: Priklausomybė: statistika
Taip, valstybė ir toliau skirs 1,5 % skatinamąją įmoką, skaičiuojamą nuo šalies užpraeitų metų vidutinio darbo užmokesčio. Ši įmoka nuolat didėja, 2026 m. ji siekia 33,49 Eur/mėn. Jeigu jau kaupiate II pakopos pensijų fonde ir norite kaupti toliau, jums nieko daryti nereikia. Mes ir toliau investuosime jūsų kaupiamas lėšas pagal jūsų fondo investavimo strategiją, siekdami jas padidinti.
Reguliariai kaupiant lėšas II pakopos pensijų fonde ilgą laiką, jūsų pensija galėtų siekti iki 50 proc.1 jūsų šiandienos pajamų. Lietuvos banko duomenimis, kaupiant pensijai II pakopos pensijų fonduose, II pakopoje sukauptos lėšos kartu su „Sodros“ pensija galėtų sudaryti net iki 50 proc.1 to, ką uždirbate šiandien. 1 Lietuvos bankas, „Lietuvos II pensijų pakopa: raida, įžvalgos ir pasiūlymai. Analizė ir tyrimai“, 2025.
Lankstumas po reformos: dalinis atsiėmimas ir pasitraukimo scenarijai
II pensijų pakopa tapo lankstesnė, todėl ir toliau išlieka patikimu būdu pasirūpinti papildomomis pajamomis ateičiai. Nuo 2026 m. sausio 2 d. galima vieną kartą per visą kaupimą atsiimti dalį sukauptų pinigų - iki 25 % sukauptos sumos. Tačiau atsiimama suma negali būti didesnė, negu viso kaupimo metu kaupiančiojo asmens - jūsų - įmokėtos lėšos.
Kartą per visą kaupimo laikotarpį galite atsiimti iki 25 % sukauptos sumos tačiau ne daugiau, nei esate įmokėję savo lėšų. Nuo 2026 m. sausio 2 dienos visą sukauptą sumą be jokių mokesčių galima atsiimti, kai kaupimas tampa apsunkintas ar betikslis. Jei svarstote dalinai ar visiškai pasitraukti iš II pensijų pakopos, įvertinkite, kaip šie sprendimai paveiks Jūsų ateities pajamas.
Vieni pasinaudojo galimybe atsiimti 25 proc. sukauptų lėšų, bet liko sistemoje ir kaupimą tęsia. Kiti grįžta kaupti iš naujo - vien balandį tą padarė virš 13 tūkst. žmonių. O absoliuti dauguma - 875 tūkst.
Taip pat skaitykite: Atrodo, jog aplink visi priešai?
III pakopa: augimo tendencijos, lankstumas ir mokesčių paskatos
Vienas ryškiausių šio sujudimo ženklų - augantis susidomėjimas III pakopa: per pirmus keturis šių metų mėnesius joje kaupti pradėjo beveik 14 tūkst. Lietuvos investicinių ir pensijų fondų asociacijos (LIPFA) vadovas Vaidotas Rūkas pastebi, kad pensijų reforma išjudino visą sistemą, o suaktyvėjusios viešosios diskusijos duoda rezultatą. Vienas jų - III pakopa, veikianti jau daugiau kaip 20 metų.
Per šį laiką gyventojų lėšos joje buvo kasdien stabiliai ir pelningai investuojamos, o dalyviai jas galėjo išsiimti, pakeisti fondą ar net bendrovę. „Tai - pozityvus pokytis, nes žmonės renkasi ne vartoti šiandien, o toliau investuoti į savo ateitį.Matome, kad dalis gyventojų ne tik grįžta į II pakopą ar sudaro naujas sutartis, bet ir aktyviau renkasi III pakopą kaip papildomą ilgalaikio kaupimo priemonę. Prie šio augimo prisideda ir darbdaviai - vis daugiau jų periodiškai perveda įmokas nuo darbo užmokesčio, o patys darbuotojai premijas ar dalį pajamų augimo nukreipia kaupimui“, - sako V.
III pakopos augimą rodo ir bendras dalyvių skaičius: balandžio 30 d. duomenimis, joje kaupė 191 760 gyventojų - 13 861 daugiau nei 2025 m. pabaigoje. Bendras jų sukauptas turtas šiuo metu siekia 599,34 mln. eurų. III pakopos fondų investicinė grąža taip pat išlieka teigiama - metinė grąža nuo 2025 m. I ketv. pabaigos iki šių metų I ketv. V.
Pasak jo, II ir III pakopų nereikėtų supriešinti. II pakopa suteikia daugiau paskatų kaupti, nes prie kaupimo prisideda valstybė, kurios įmoka šiemet sudaro apie 402 eurus per metus. Tuo metu III pakopa suteikia daugiau lankstumo: žmogus pats sprendžia, kokią įmoką ir kaip dažnai mokėti, kokį fondą bei rizikos lygį pasirinkti.
„Svarbus skirtumas nuo II pakopos - III pakopoje žmogus nėra automatiškai priskiriamas prie Gyvenimo ciklo fondo pagal gimimo metus. II pakopoje investavimo rizika mažinama automatiškai artėjant pensijai, o III pakopoje rizikos lygį žmogus pasirenka pats. Todėl laikui bėgant verta pasitikrinti, ar pasirinktas fondas vis dar tinka pagal amžių, tikslą ir norimą riziką“, - akcentuoja V.
Taip pat skaitykite: Pensijų padidinimas: ar tai tiesa?
III pakopos dalyvis, sulaukęs pensinio amžiaus, pats renkasi, kaip gauti III pakopoje sukauptas lėšas - vienu kartu ar periodinėmis išmokomis. Nors ši sistema leidžia lėšas atsiimti anksčiau, V. Rūkas pabrėžia, kad tokia galimybė turėtų būti vertinama kaip papildomas saugiklis, o ne pagrindinis tikslas. „Svarbu suprasti, kad tai vis tiek yra ilgalaikio kaupimo priemonė - kuo ilgiau pinigai investuojami, tuo didesnis yra sudėtinių palūkanų efektas ir grąža.
Jis priduria, kad tam tikrais atvejais III pakopoje taikomi ir mokestiniai privalumai: sudarius sutartis iki 2024 m. pabaigos, už įmokas galima susigrąžinti dalį GPM, o kaupiant ilgai ir lėšas atsiimant tik artėjant pensiniam amžiui, investicinė grąža gali būti neapmokestinama GPM. V. Rūko teigimu, šiemet maždaug 8 proc. nei pernai didesnis kaupiančiųjų skaičius III pakopoje rodo, kad savanoriškas papildomas kaupimas pensijai nebėra niša - tai tampa vis įprastesniu pasirinkimu.
Audros apokalipsė: plaukė medžiai, griuvo užtvanka, kelias virto praraja
Gyventojų elgsena, finansinis raštingumas ir rinkos dinamika
Pirmą kartą per ilgą laiką žmonės masiškai tikrinosi, kiek yra sukaupę pensijai, lygino alternatyvas, skaičiavo, ar valstybinės pensijos ir II pakopos jiems pakaks, bei domėjosi papildomais būdais užsitikrinti didesnes pajamas senatvėje. Augantis susidomėjimas III pakopa leidžia manyti, kad gyventojai ją vis dažniau mato kaip vieną iš savaime suprantamų būdų nuosekliai kaupti senatvei. LIPFA vadovas pažymi, kad po reformos žmonės ir toliau aktyviai kaupia pensijai, tik šiandien turi daugiau pasirinkimų ir sprendimus priima pagal savo situaciją.
„Žmonės vis aiškiau supranta, kad pensijai kaupia ne kažkam kitam, o sau, todėl aktyviau ieško jiems tinkamiausio būdo. Nors III pakopa sparčiai auga, o dalis gyventojų iš II pakopos atsiėmė dalį lėšų, II pakopoje sukauptas turtas vis dar yra apie 10 kartų didesnis.
Ilgalaikio kaupimo rinkos transformacijos
Apžvelgus ilgalaikio savanoriško kaupimo rinką galima teigti, jog vis daugiau piliečių papildomai kaupia lėšas tiek trečios pakopos pensijų fonduose, tiek ilgalaikėse investicinio gyvybės draudimo, kai investavimo rizika tenka draudėjui, sutartyse. From the point of view of the author, unit-like life insurance is analogous to Pillar 3 Pension Funds in Lithuania market. Some life insurance companies started offering new unit-like life insurance products "for pension accumulation" by which the risk of investment would lie on the assured.
It must be pointed out, that there are no trustworthy data on the number of people paying premiums to long-term investment contracts (life insurance, Pillar 3 Pension Funds) as well as on the data on how many people take advantage offered by the state in the field of tax concessions when longterm contracts "for pension" are taken. Still it can be presumed that the number of people paying premiums to long-term investment contracts is growing. After the analysis of a long term voluntary accumulation market it can be presumed that tax advantages related to paid out premiums and accumulated capital in long-term life insurance contracts and in Pillar 3 Pension Funds, life insurance companies decided not to develop Pillar 3 Pension Funds.
Rizikos, iššūkiai ir tobulintinos vietos
Nors pirmieji pensijų sistemos rezultatai yra sėkmingi, tačiau yra daug tobulintinų reformos aspektų: niekas negarantuoja sukauptų lėšų; pensijų kaupimo bendrovei parodžius blogus investavimo rezultatus yra galimybė gauti mažesnę senatvės pensiją negu iš valstybinio socialinio draudimo. Moreover, a transitional period of the pension system reform might be an endless process and due to the situation that not all the socially insured persons would participate in pension reform and accumulate private pension.
The following positive changes in the reform are needed: all young (starting from 25 years) labour market participants should participate in the reform; on the other hand senior (older than 55) labour market participants should not start accumulation of their pension. Besides, there is another issue that must be pointed out: there exist no secure long-term finance resources of the pension reform. Summarizing, the model chosen for the develop ment of pension reform enabled to reach better results than expected.
Kai vyksta finansų rinkų svyravimai, svarbiausia išlikti ramiems ir vengti spontaniškų sprendimų. Tai yra cikliškas ir normalus procesas, kai rinkų pakilimus lydi nuosmukiai, ir atvirkščiai. Atminkite, kad investicinės vertės sumažėjimas nėra reikšmingas ilguoju laikotarpiu - finansų rinkos atsigauna ir laikui bėgant kaupiamų lėšų vertė vėl padidėja. Kaupiant II pakopos pensijų fonde, kuris atitinka jūsų gimimo metus, jums nereikia keisti pensijų fondo per visą kaupimo laikotarpį.
Scenarijai ir sprendimų įtaka sukauptai pensijai
Sužinokite, kokią įtaką jūsų pensijai gali turėti jūsų sprendimas dėl kaupimo II pensijų pakopoje. Kad rezultatai būtų kuo tikslesni, įveskite realius savo kaupimo duomenis. Skaičiuoklės rezultatai yra orientacinio pobūdžio. Prognozuojamas išmokų iš pensijų fonde sukauptų lėšų dydis nėra garantuojamas.
Jonas II pensijų pakopoje pradėjo dalyvauti 2004 metais, kai jam buvo 25 metų. Darome prielaidą, kad visą kaupimo laikotarpį jis gauna vidutinį atlyginimą, kuris kasmet auga 4 %. Jo pensijų fondas uždirba vidutinę 4 % metinę grąžą. Petras II pensijų pakopoje pradėjo dalyvauti 2004 metais, kai jam buvo 15 metų. Jis nusprendė sustabdyti įmokas 1 metams.
Laura šiuo metu nedalyvauja II pensijų pakopoje ir nusprendė prisijungti. Ji pradeda kaupti nuo 2026 metų, kai jai yra 30 metų. Ona II pensijų pakopoje pradėjo dalyvauti 2004 metais, kai jai buvo 30 metų. Ji nusprendė vienąkart atsiimti 25 % sukauptos sumos (6 250 Eur). Už tai taikomas 3 % mokestis Sodrai.
Andrius II pensijų pakopoje pradėjo dalyvauti 2004 metais, kai jam buvo 20 metų. Jis nusprendė visiškai pasitraukti iš II pakopos. Savo įmokas ir investicinį prieaugį jis atsiima, o valstybės įmokos perkeliamos į Sodros taškus. Galutinį sprendimą, kaupti ar nekaupti pensijai, be abejonės, priimate jūs. Tačiau svarbu prisiminti, kad skubėti nereikia.
| Scenarijus | Veiksmas | Galima įtaka |
|---|---|---|
| Jonas | Nuosekliai kaupia, 4 % atlygio augimas, 4 % grąža | Stabilus kapitalo augimas dėl sudėtinių palūkanų |
| Petras | 1 metų įmokų sustabdymas | Laikinas sukauptos sumos augimo sulėtėjimas |
| Laura | Įsitraukia 2026 m., 30 metų amžiaus | Trumpesnis kaupimo laikotarpis, reikšmingas disciplinuotumo vaidmuo |
| Ona | Atsiima 25 %, taikomas 3 % mokestis Sodrai | Mažesnis likęs kapitalas, bet išlaikomas dalyvavimas |
| Andrius | Visiškas pasitraukimas | Nutraukiamas kapitalo kaupimas fonde, valstybės dalis grąžinama į „Sodrą“ |
Nuspręsti, ką daryti toliau, turite laiko iki pat 2027 m. pabaigos. Kviečiame susipažinti su esminiais pokyčiais ir galimais kaupimo scenarijais, o kilus klausimams - pasitarti su mūsų specialistais konsultacijos metu. Ar turėčiau imtis veiksmų?Ne, jokių veiksmų jums imtis nereikia.
Audros apokalipsė: plaukė medžiai, griuvo užtvanka, kelias virto praraja
Praktinės nuostatos ir saugumo rekomendacijos
Taip, galėsite. Taip, galėsite. Ne, negalite. Taip, galite. Taip, galite. Nuo 2026 m. Taip, galite.
Šiuo metu gali suaktyvėti sukčiai - siūlyti keisti pensijų kaupimo sutartį skambučiu ar užkalbinę gatvėje. Likite budrūs ir nepasirašykite neaiškių dokumentų bei nesidalinkite asmenine informacija. Kaip turėčiau elgtis finansų rinkų svyravimų metu mažėjant mano sukauptai sumai?
Ar aš galiu padidinti savo įmokas į II pakopos pensijų fondą?Taip, galite padidinti savo įmokas į II pakopos pensijų fondą. Prisijunkite prie savo SEB interneto banko ir pasirinkite „Mokėjimai“ → „Periodiniai pervedimai“. Atsiverkite savo sutartį ir, spustelėję „Keisti duomenis“, laukelyje „Įmoka“ įrašykite norimą įmokos sumą. Tada spustelkite mygtuką „Keisti“→ „Patvirtinti“.
Investicinių rezultatų vertinimas ir empiriniai tyrimai
Įvertinus antros pakopos pensijų fondų investavimo rezultatus ir juos palyginus su pasaulinėje finansų rinkoje plačiai naudojamais indeksais, galima teigti, jog rezultatai yra atitinkantys lūkesčius. II pakopos pensijų fondų investicijų grąžos, atsižvelgiant į riziką, vertinimas. II pillar pension funds: how the selection of fund influences the size of the old-age pension.
Lithuanian pension system reform is based on pillared fix-income voluntary premium accumulation in Pillar 2 Pension Funds. A Comparison of Lithuanian and Swedish old age pension systems. Assessing the impact of second pillar component on old age pension in Lithuania.
"Gyvenimo ciklo" fondų investavimo strategijos pritaikymo privačių pensijų fondų sistemoje galimybių vertinimas. "Gyvenimo ciklo" ir "gyvenimo stiliaus" fondų sistemų investavimo strategijų vertinimas privačių antros pakopos pensijų fondų sistemos kontekste. Lietuvos ir Latvijos antros pakopos kaupiamųjų pensijų fondų veiklos ypatumų įvertinimas.
Changing the financing of the Lithuanian pensions system. Contribution options and individual returns after the second pillar pension reform in Lithuania. Influence of financial literacy on management of personal finances in a young household.
Investicinio fondo alternatyvų pasirinkimo tyrimas, dalyvaujant II pakopos pensijų sistemoje.. Lietuvos socialinio draudimo pensijų dalinio privatizavimo tikslai ir rezultatai. Model of the Lithuanian pension system: challenges and opportunities. Pensijų sistemų raida Lietuvoje.
Poveikio vertinimas ir rekomenduojami kryptiniai sprendimai
The following positive changes in the reform are needed: all young (starting from 25 years) labour market participants should participate in the reform; on the other hand senior (older than 55) labour market participants should not start accumulation of their pension. Besides, there is another issue that must be pointed out: there exist no secure long-term finance resources of the pension reform. Moreover, a transitional period of the pension system reform might be an endless process and due to the situation that not all the socially insured persons would participate in pension reform and accumulate private pension.
From the point of view of the author, unit-like life insurance is analogous to Pillar 3 Pension Funds in Lithuania market. It must be pointed out, that there are no trustworthy data on the number of people paying premiums to long-term investment contracts (life insurance, Pillar 3 Pension Funds) as well as on the data on how many people take advantage offered by the state in the field of tax concessions when longterm contracts "for pension" are taken.
Galutinį sprendimą, kaupti ar nekaupti pensijai, be abejonės, priimate jūs. Tačiau svarbu prisiminti, kad skubėti nereikia. Nuspręsti, ką daryti toliau, turite laiko iki pat 2027 m. pabaigos.
Pasak jo, II ir III pakopų nereikėtų supriešinti. II pakopa suteikia daugiau paskatų kaupti, nes prie kaupimo prisideda valstybė, kurios įmoka šiemet sudaro apie 402 eurus per metus. Tuo metu III pakopa suteikia daugiau lankstumo: žmogus pats sprendžia, kokią įmoką ir kaip dažnai mokėti, kokį fondą bei rizikos lygį pasirinkti.
tags: #zilionis #ne #visi #apsidziaus #pensija