Ar jau pagalvojote, ką norėtumėte veikti išėję į pensiją? Tai ne šiaip taupymas - Jūs saugiai investuosite į savo ateitį. Savanoriškas pensijų kaupimas III pakopoje suteikia galimybę patiems nuspręsti, kiek ir kur kaupti senatvei. Šiame straipsnyje aptarsime III pakopos pensijų fondų privalumus ir trūkumus, kad galėtumėte priimti informacija pagrįstą sprendimą.
Ką sudaro III pakopa ir kaip ji veikia
III pakopą sudaro „tikri“ pensijų fondai ir investicinis gyvybės draudimas. Savanoriškas pensijos kaupimo būdas, kai mokamos norimo dydžio įmokos, kurioms galioja GPM lengvata, į pasirinktą finansinį produktą priskirtą III pakopos savanoriškam kaupimui. III pakopai priskiriami du finansiniai produktai, tai investicinis gyvybės draudimas ir III pakopos pensijų kaupimo fondai.
Visi III pakopos fondai yra privatūs, o jų dalyviai pensijai kaupia savanoriškai, pasirinkdami kiekvienam patogų periodinės įmokos dydį. Kaip ir II pakopoje, kaupiamos lėšos yra investuojamos, siekiant uždirbti papildomą grąžą, o sukauptas turtas III pakopoje yra paveldimas. Tai suteikia žmonėms galimybę užsitikrinti finansinį stabilumą sulaukus pensinio amžiaus.
Privalumai
- GPM lengvata: III pakopoje kaupiantieji gali pasinaudoti gyventojų pajamų mokesčio (GPM) lengvata. Ši valstybės paskata suteikia Jums galimybę kasmet susigrąžinti iki 20 % nuo sumokėtų įmokų. Nuolatiniai Lietuvos Respublikos gyventojai gali susigrąžinti GPM nuo ne daugiau nei 1500 Eur sumokėtų įmokų į savo kaupiamojo gyvybės draudimo sutartis ir pensijų fondus. Kiekvienas pensijų fondo dalyvis per metus gali susigrąžinti 20 proc. (iki 300 eurų) GPM nuo įmokų, sumokėtų į fondą.
- Lankstumas: III pakopos pensijų fondai skirti kaupti pensijai lanksčiau. Čia jau pats žmogus sprendžia, kokio dydžio įmokas ir kada mokėti. Kasmėnesinės įmokos dydį galite pasirinkti patys. Norėdami pensijų įmokas mokėti reguliariai, sudarant pensijų kaupimo sutartį pasirinkite reguliarius mokėjimus.
- Darbdavio įmokos: Jūs įstatymiškai galite skirti iki 25% savo gross algos įmokoms į III pakopos pensijų fondą, kai šias įmokas už jus atlieka darbdavys. Galima skirti tik naują DU prieaugį ar vienkartinius bonusus. Įmokoms į III pakopos fondus, skirtingai nei įprastoms piniginėms premijoms, netaikomi su darbo santykiais susiję mokesčiai.
- Apsauga nuo savęs: „Užrakinti“ fondai - išeitis darbdaviams. Fondai, iš kurių negalima atsiimti pinigų anksčiau laiko, pravartūs darbdaviams, kurie prisideda prie savo darbuotojų kaupimo pensijai. „Užrakinti“ fondai taip pat tinka ir kaupiant pačiam, be darbdavio dalyvavimo, jei pagrindinis tikslas - kaupti iki pat pensijos.
- Galimybė pasirinkti: III pakopos pensijų fondai taip pat skirti kaupti pensijai. Visgi jie leidžą tą daryti gerokai lanksčiau. Čia pats žmogus sprendžia, kada ir kokio dydžio įmokas mokės.
Trūkumai ir rizikos
- Mokesčiai: Ši situacija pagrinde susidaro dėl sąlyginai didelių III pakopos valdymo mokesčių. Baltic Mustache skaičiavimuose akivaizdu, kad net ir su 300 Eur GPM lengvata, ilgalaikio investuotojo tikėtina grąža didesnė investuojant savarankiškai. III pakopos fondų valdymo mokesčiai skiriasi ir kartais yra ženklūs - pavyzdžiui, kai kurie fondai taiko 1% ir daugiau.
- Grąžinamas GPM: Tiesa, atsiimant lėšas III pakopos pensijų fonde dalyvavus trumpiau nei 5 metus arba likus daugiau nei 5 metams iki pensijos yra taikomas GPM investicinei grąžai, kaip ir kitiems investavimo instrumentams, ir gali tekti grąžinti GPM permokos lėšas.
- Investavimo ribotumas: Trečios pakopos pensijų fondų lėšos paprastai investuojamos į akcijas ir obligacijas. Vienu metu konkrečioje valdymo įmonėje galima investuoti į vieną konkretų pensijų fondą. Taigi pensijų fonduose individualaus portfelio susiformavimo „laisvė” yra gana apribota. Tuo tarpu IGD dažniausiai suteikia galimybes įmokas išskaidyti ir klientas gali pasirinkti, kokiose kryptyse bus investuojamos jo įmokos.
- Investavimo rizika: Kaupdami pensijų fonduose prisiimate investavimo riziką ir nėra garantijų, kad investicijų vertė padidės. Pensijų fondo vieneto vertė gali ir kilti, ir kristi, jūs galite atgauti mažiau nei investavote. Pensijų kaupimo bendrovė negarantuoja pensijų fondų pelningumo.
- Apribojimai: Apriboto nutraukimo pensijų fonduose negalima nutraukti sutarties ir išsiimti dalies sukauptų lėšų iki sukaks 55 m. Taip pat darbdavio įmokoms į jūsų III pakopą egzistuoja keli apribojimai: pensijos įmoka negali viršyti 25% gross algos.
Atrakinti prieš užrakintus fondus
Dauguma III pakopos pensijų fondų yra „atrakinti“ - tai reiškia, kad iš jų lėšas galima atsiimti beveik be apribojimų. „Užrakinti“ fondai nuo „atrakintų“ skiriasi tuo, kad pinigus iš jų atsiimti galima tik sulaukus tam tikro amžiaus. „Iš „atrakinto“ III pakopos pensijų fondo žmogus gali praktiškai bet kada atsiimti pinigus, - sako A. Paliukaitė. Kaupiant pensiją šiuose fonduose, sukauptas lėšas galima pasiimti tik sulaukus minimalaus pensinio amžiaus - t. y., likus nemažiau nei 5 metams iki „Sodros“ senatvės pensijos amžiaus.
Taip pat svarbu ir tai, kad skiriasi „atrakintiems“ ir „užrakintiems“ fondams taikomi mokesčiai. Pavyzdžiui, vienos bendrovės „užrakintiems“ fondams taikomas metinis valdymo mokestis yra mažesnis nei „atrakintiems“ analogiškos rizikos fondams. Žmonėms, kaupiantiems pinigus III pakopos „užrakintuose“ fonduose, nereikia pastangų, siekiant laikytis finansinės disciplinos ir nepasiduoti panikai, kuri dažnai lydi finansines krizes.
Taip pat skaitykite: Pensijų kaupimas: trečia pakopa
IGD vs. III pakopos pensijų fondai
Lyginant III pakopos savanoriško kaupimo įrankius, investicinį gyvybės draudimą ir III pakopos pensijų kaupimą bendrovėse, skirtumas yra tarp fondų krepšelio pasirinkimo. Investiciniame gyvybės draudime galima rinktis skirtingus fondus ar vieną fondą pagal jame esančių įmonių ūkio sektorių, regioną, rizikingumą. Yra variantų, kur per IGD galima investuoti ir ne tik į tradicines, bet ir alternatyvias turto klases. IGD atstovai taip pat dažnai akcentuoja, jog jų priemonė apima ne tik investavimą, bet ir draudimą.
Kalbant labai paprastai, PF III yra žymiai paprastesnė ir pigesnė investavimo priemonė nei IGD. IGD atstovai taip pat dažnai akcentuoja, jog jų priemonė apima ne tik investavimą, bet ir draudimą. Norintiems apsidrausti sveikatą ar gyvybę, siekiant maksimalaus aiškumo ir paprastumo, greičiausiai parankiau draudimą ir investavimą atskirti.
Kaip pasirinkti fondą
Prieš renkantis savanoriškai kaupti III pakopoje, rekomenduojama įvertinti galimą rizikos lygį, mokesčius, sutarties sąlygas bei taisykles. Galite paanalizuoti III pensijų pakopos bendrovių veiklos rezultatus, kuriuos pateikia Lietuvos bankas. Taip pat atkreipkite dėmesį į kiekvienos bendrovės taikomus mokesčius, kuriuos pateikia Lietuvos bankas. Ši informacija gali padėti išsirinkti norimą bendrovę, kurioje kaupsite savo ateičiai.
Taip pat rekomenduojama pačiam ar padedant investicijų konsultantui atsakingai ir kruopščiai pasirinkti pensijų fondą ir jo investavimo strategiją, įvertinti visas su investavimu susijusias rizikas, taikomus mokesčius ir susipažinti su pensijų fondo taisyklėmis, kurios yra neatsiejama pensijų kaupimo sutarties dalis.
Valdymo mokesčių pavyzdžiai
Surikiavau juos eilės tvarka nuo mažiausių: Luminor tvari ateitis index 0.60% PID dokumentas; SEB Index. Klimato ateitis 0.62% PID dokumentas; Goindex pasaulio akcijų 0.90% PID dokumentas; Artea Ambicingas Index 16+ 1.04% PID dokumentas; Swedbank Pensijos fondas 18+ 1.06% PID dokumentas; SEB pensija 18+ 1.17% PID dokumentas; Artea Ambicingas 16+ 1.56% PID dokumentas; Luminor ateitis 16 - 502.1% PID dokumentas; Artea Ambicingas Active 16+ 2.33% PID dokumentas.
Taip pat skaitykite: Girtaujančių Šeimų Problema Lietuvoje
Kaip matote, valdymo kaštai skiriasi kartais ir turint paskutinį Artea fondą su 2.33% jūs turbūt labiau išlaikote Artea smokingus nei kaupiate savajai pensijai. Aš iki dabar turėjau Artea Ambicingas 16+ su 1.56% valdymo mokesčiu ir toliau realiai rinksiuosi iš Goindex pasaulio akcijų (0.90%), Artea Ambicingas Index 16+ (1.04%), Swedbank Pensijos fondas 18+ (1.06%).
Grąža ir ilgos laikotarpio palyginimai
3 pensijų pakopos fondų grąža susižiūrėt jau kiek lengviau, nes Lietuvos bankas šią taip pat skelbia kas ketvirtį ir ten daug istorijos bei tikslūs duomenys. Blogoji naujiena - daugelis indeksinių pasyvių fondų yra labai nauji, tad visiškai neturi istorijos. Aš iki šiol turėjau Artea Ambicingas 16+, kuris per 15 metų generavo 7.80% metinę grąžą. Labai neblogai. Jo jaunesnis brolis - pasyvus Artea Ambicingas Index 16+, buvo paleistas tik prieš 9 mėnesius, tačiau turi ant 0.5% mažesnius valdymo mokesčius.
Paėmiau LB ataskaitą 2024.12.31 ir palyginau rezultatus su VWCE ETF’u. Reziume - per 1 metus žinoma niekas neaišku ir čia papuolėm ant augimo metų, per 3 metus jau pradeda matytis atsilikimas, o per 5 metus atsilikimas jau 2% metinių. Tas 2% metinis skirtumas per 30 metų pavirsta į 50% suminį atsilikimą bendram portfeliui ir vietoj sukauptų 150k, III pakopos rezultate esate su 100k. (pradedant nuo 0 ir investuojant po 100 Eur/men).
Kada apsimoka dalyvauti III pakopoje?
- Jeigu turi galimybę kaupti per darbdavį - būtinai kaupk, tik atsakingai pasirink pasyviai valdomą fondą.
- Jeigu sudarei sutartį prieš 2024.12.31 - kaupti visai apsimoka, pasirenkant pasyvų indeksinį fondą, taip išskaidant savo investicijas.
- Jeigu turi jau pakaupęs lėšų III pakopoje, bet kaupti nebenori - būtinai pasikeisk fondą į vieną iš pigesnių variantų paminėtų aukščiau ir palik ramybėje.
- Jeigu nieko neturi ir dabar nekaupi - nelabai matau logiškų priežasčių pradėti kaupti III pakopoje dabar, panaikinus lengvatą. Tačiau, jeigu nori kaupti - rekomenduoju kaupti viename iš trijų mažiausius valdymo mokesčius turinčių fonde (o dar geriau, viename iš pilnai pasyvių Artea arba Goindex).
Praktiniai patarimai kaip pradėti ir elgtis
Pradėti kaupti ir investuoti rekomenduojama reguliariai dirbantiems ir pastovias pajamas gaunantiems asmenims bei norintiems rūpintis savo ateities finansine gerove. Pasirinkus III pakopos pensijų kaupimo bendrovę, nustatoma reguliari įmoka, pasirenkamas kaupimo planas(fondas), pasirašoma sutartis.
Kasmėnesinės įmokos dydį galite pasirinkti patys. Jei sudarydami pensijų kaupimo sutartį nepasirinkote reguliarių mokėjimų, tą bet kada galite padaryti prisijungę prie savo interneto banko - čia. Jei nenorite rinktis reguliarių automatinių įmokų kas mėnesį ir jas mokėsite vienkartiniu pavedimu, prašome tai padaryti per Jums paruoštą formą. Atminkite, kad įmokos dydį bet kada galite padidinti, sumažinti ar net visai nutraukti įmokų mokėjimą.
Taip pat skaitykite: Kas priklauso trečiai invalidumo grupei?
Svarbu suprasti skirtumą tarp šių produktų. Svarbu atkreipti dėmesį į pasirenkamus fondus, nes kai kuriuose III-ios pensijų pakopos kaupimo bendrovių sutartyse nebus galimybės nutraukti sutartį anksčiau laiko ar pasiimti dalinės išmokos. Prieš nutraukiant sutartį rekomenduojame pasikonsultuoti su mūsų specialistais, kad galėtume Jums pasiūlyti geriausiai Jūsų poreikius atitinkantį sprendimą.
Ilgalaikės strategijos ir asmeninė patirtis
Norint senatvėje gyventi oriai ir turėti pakankamai lėšų, atidėlioti kaupimo pensijai neverta. Pensijų kaupimas yra ilgalaikis procesas, todėl kuo anksčiau pradedama taupyti senatvei, tuo didesnę finansinę naudą galima turėti. Saugi ir finansiškai stabili ateitis priklauso nuo šiandien priimtų finansinių sprendimų.
Aš iki šiol turėjau Artea Ambicingas 16+, kuris per 15 metų generavo 7.80% metinę grąžą. Papildomas veiksmas, ką nusprendžiau atlikti tik dabar - kasmet įmesiu po 1.5k Eur į III pakopą, taip dar 10 metų atgaunant GPM’ą (tuomet reikės primesti tik 1200 Eur iš savų), taip maksimaliai išnaudojant dar 10 metų galiosiančią lengvatą. Į III pakopą žiūriu kaip į papildomą, tik realiai pensijai skirtą kišenę, kurią dar 10 metų kažkiek papildysiu, o po to paliksiu compoundintis iki pensinio amžiaus.
Diversifikacija yra nemokami investavimo pietūs ir diversifikuodamas tiek finansinius instrumentus, tiek metodus, tiek platformas - jaučiuosi daug ramiau ir išskaidau lėšas skirtingiems poreikiams. Taip, VWCE lenkia ir toliau lenks III pakopos fondų rezultatus, tad mano 70-80% portfelio visuomet išliks ten, tačiau turėti atskirą kišenę kur kaupi tik pensijai - nėra blogai. IBKR esančias lėšas aš sau leisčiau panaudoti pradedant naują verslą, primesti perkant naują būstą ar panašiai, kai tuo tarpu III pakopoje esančios lėšos yra psichologiškai užrakintos mano oriai senatvei.
Statistika ir rinkos apžvalga
Lietuvos banko (LB) duomenys rodo, kad II ir III pakopos pensijų fonduose gyventojai yra jau sukaupę daugiau nei 10 milijardų eurų. Didžiąją dalį šios sumos, žinoma, sudaro II pakopos pensijų fondų turtas - trečios pakopos fonduose, kurie turi tik apie 180 tūkst. dalyvių, sukaupta beveik pusė milijardo eurų, o didžiausią dalį šio turto - beveik 200 mln. Pasirinkdami kaupti „Swedbank“ pensijų fonduose, Jūs prisidedate prie atsakingo verslo skatinimo ir jo augimo.
Investicijų į pensijų fondus sektorių paskirstymas: investicijos į sveikatos ir technologijų sektorius siekia apie 613 mln.; į IT sektorių sudaro apie 21% - 482 mln.; į sveikatos sektorių sudaro apie 6% - 131 mln. Jūsų lėšos prisideda ne tik prie brandžių kompanijų plėtros, bet ir prie kruopščiai atrinktų startuolių auginimo, į kuriuos investuojame per alternatyvaus investavimo fondus.
ESG ir tvarumas
Renkantis investicijas pensijų fondams vienas svarbesnių kriterijų yra ESG reitingas. Jis vertina įmonių rizikas aplinkosaugos (E), socialinio tvarumo (S) ir gerosios valdysenos (G) srityse, kurios gali reikšmingai paveikti jų finansinį veiklos rezultatą. Į ESG orientuotos įmonės turi tvarumo strategijas ir dažnai pasižymi geresniu veiklos efektyvumu, mažesne darbuotojų kaita, inovacijomis, išlaikytais talentais, mažesnėmis reikalavimų laikymosi išlaidomis ir tinkamu rizikos valdymu.
MSCI ESG Research LLC („MSCI ESG“) fondų reitingų produktai pateikia aplinkosaugos, socialinius ir valdysenos (ESG) duomenis apie daugiau kaip 56 000 įvairių turto klasių investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) sudėtyje esančius vertybinius popierius visame pasaulyje. Pateikta Informacija nėra pasiūlymas pirkti ar parduoti, taip pat nėra vertybinių popierių, finansinių priemonių, produktų ar prekybos strategijų reklama ar rekomendacija.
Rekomendacijos skaitytojui
- Jeigu galite kaupti per darbdavį - svarstykite šią galimybę, nes tai dažnai yra palankiausia sąlyga.
- Rinkitės pasyvius indeksinius fondus su žemesniais valdymo mokesčiais, jei jūsų tikslas - maksimalus sukauptos sumos augimas.
- Stebėkite Lietuvos banko pateikiamus fondo rezultatus bei mokesčius ir periodiškai optimizuokite savo pasirinkimus.
- Atsižvelkite į savo amžių, rizikos toleranciją ir poreikį likvidumui: „užrakinti“ fondai padeda sutaupyti disciplinos, tačiau mažina lankstumą.
- Pasikonsultuokite su specialistu prieš nutraukiant sutartį ar keisdami strategiją.
Prieš priimant sprendimą investuoti, rekomenduojame pačiam ar padedant investicijų konsultantui atsakingai ir kruopščiai pasirinkti pensijų fondą ir jo investavimo strategiją, įvertinti visas su investavimu susijusias rizikas, taikomus mokesčius ir susipažinti su pensijų fondo taisyklėmis, kurios yra neatsiejama pensijų kaupimo sutarties dalis.
tags: #trecia #pensiju #pakopa #f2018 #vertinimas