Pensijų kaupimas šiandien yra svarbus asmeninės finansinės gerovės elementas: dėl demografinių pokyčių valstybės mokama pensija ateityje, tikėtina, mažės. Todėl kiekvieno mūsų asmeninis indėlis prie savo finansinės gerovės pensijoje - sveikintinas ir skatintinas.
Ar būtina rinktis tik vieną kaupimo būdą?
Svarbu paminėti, kad kaupti pensijai galima pasitelkus kelias priemones: II ir III pensijų pakopas arba savarankišką investavimą. Nebūtina pasirinkti tik vieno būdo. Pasirinkimas, kokius instrumentus pasitelkiant bus kaupiama pensijai - II, III pakopas, savarankišką investavimą - dažnai priklauso nuo žmogaus finansinių žinių, patirties ir laiko, kurį jis gali skirti.
II pensijų pakopa: kam tinka ir kokie pranašumai
II pensijų pakopa tinkamiausia jaunesniems arba vidutinio amžiaus dirbantiems žmonėms, kurie turi ilgą investavimo horizontą - bent 10-15 metų ar daugiau. Tokiu atveju valstybės paskata ir sudėtinių palūkanų efektas gali reikšmingai padidinti sukauptą sumą.
II pensijų pakopos fondai veikia pagal gyvenimo ciklo principą. Kiekvienam kaupiančiajam fondo strategija (kokia dalis bus paskirta akcijoms, kokia - obligacijoms) yra parenkama pagal jo gimimo metus. Kuo mažiau laiko iki pensijos lieka, tuo didesnę dalį fondo sudaro mažesnės rizikos instrumentai, pavyzdžiui, obligacijos. Ir priešingai - kuo daugiau laiko iki pensijos, tuo didesnę dalį sudaro rizikingesnės ir dėl to ilguoju laikotarpiu pelningesnės akcijos. Taip užtikrinamas maksimalus fondo pelningumas ir uždirbtų pajamų stabilumas likus nedaug laiko iki pensijos.
Dar vienas svarbus II pensijų pakopos pranašumas - kaupimą joje skatina ir valstybė. Kiekvieną mėnesį iš valstybės biudžeto skiriama 34,5 euro įmoka, kuri yra investuojama su asmens įmokomis ir ilgainiui reikšmingai didina sukauptą sumą. Kaupiant šioje pakopoje, taikomi nedideli ir valstybės reguliuojami mokesčiai: iki 0,5 proc. gyvenimo ciklo fonduose ir iki 0,2 proc. turto išsaugojimo pensijų fonduose.
Taip pat skaitykite: Neįgaliųjų integracija į savarankišką gyvenimą
Svarbu paminėti ir tai, kad išmokoms iš pensijų fondų nėra taikomas GPM, jei laikomasi nustatytų sąlygų. Taip pat - II pakopoje galima mokėti papildomas įmokas ir taip pasinaudoti GPM lengvata bei atgauti dalį įmokėtos sumos (iki 300 eurų per metus).
II pensijų pakopa ypač naudinga tiems, kurie:
- neturi investavimo patirties arba tam nenori skirti daug laiko (įmokos į fondą nuskaitomos automatiškai, visus su investavimo strategija susijusius sprendimus priima šios srities profesionalai);
- nenori mokėti valstybei mokesčių nuo gautos investicinės grąžos;
- nėra linkę nuosekliai investuoti savarankiškai;
- nori automatizuoto sprendimo kaupti pensijai;
- vertina papildomą valstybės prisidėjimą.
II pakopa gali būti naudinga ir vyresniems žmonėms, pavyzdžiui, siekiant sukaupti iki 16,7 tūkst. eurų siekiančią sumą, kad sulaukus pensijos gautų vienkartinę išmoką. Nekaupiantieji II pakopoje dažnai motyvuoja savo sprendimą tuo, kad kaupdami negali bet kada pasinaudoti visa sukaupta suma. Vis dėlto toks apribojimas veikia ir kaip pranašumas - lėšos išlieka orientuotos į pensiją ir nėra panaudojamos impulsyviam vartojimui.
Reformos pagerino lankstumą: sistema tapo dar lankstesnė, sumažinti mokesčiai, pagerintos kitos kaupimo sąlygos. Todėl kaupimo sistemos tobulinimai neturėtų tapti priežastimi nutraukti kaupimą.
II pakopos naujovės ir lankstumas
Nuo 2026 m. pradžios įsigalioja pakeitimai, kurie numato lankstesnę kaupimo tvarką: nelieka automatinio įtraukimo, todėl dalyvavimas tampa savanoriškas; įmokų sustabdymas 1 metų laikotarpiui su galimybe jį neribotai pratęsti; galimybė vieną kartą per visą kaupimo laikotarpį atsiimti iki 25 % lėšų neviršijant paties įmokėtos sumos; lankstesnė išmokų tvarka sulaukus pensinio amžiaus.
Taip pat skaitykite: Bendruomenės slauga
Nuo 2026 m. sausio 1 d. iki 2027 m. gruodžio 31 d. kaupiantiesiems bus sudaryta galimybė visiškai pasitraukti iš II pensijų pakopos sistemos. Tokiu atveju bus galima atgauti dalį savo sukauptos sumos: susigrąžinti savo sumokėtas įmokas bei investicinį prieaugį; įmokos iš valstybės biudžeto ir „Sodros“ bus paverstos „Sodros“ pensijų apskaitos vienetais.
III pensijų pakopa: kas ji ir kam tinka
III pensijų pakopa yra papildomas savanoriškas kaupimas pensijai. Rekomenduojama, kad išėjus į pensiją žmogaus pajamos siektų apie 70 proc. buvusio atlyginimo: I ir II pakopos šio lygio dažnai nepasiekia, todėl III pakopa tampa papildomu kaupimo instrumentu.
Kas mėnesį į III pensijų pakopos fondus galima įmokėti pasirinktą sumą, o prireikus galima lanksčiai koreguoti III pakopos pensijų kaupimą: keisti įmokų dydį arba visai jų nebemokėti ar bet kada pasiimti dalį arba visas sukauptas lėšas.
III pakopa labiausiai tinka:
- aukštesnes pajamas gaunantiems žmonėms;
- tiems, kurie nori pasinaudoti GPM lengvata (iki 300 eurų per metus iki 2034 m., jei kaupimas pradėtas iki 2025 m.);
- darbuotojams, kuriems prie kaupimo prisideda darbdavys;
- žmonėms, kurie jau kaupia II pakopoje ir nori papildomo kaupimo.
III pensijų pakopos efektyvumas ypač didelis, kai įmokas didina darbdavys arba visiškai išnaudojama mokestinė lengvata. Išlaikius nustatytą laikotarpį ir artėjant pensijai, išmokoms gali būti taikomos palankesnės mokestinės sąlygos, t. y. kaupiant bent penkerius metus ir iki pensijos likus penkeriems metams nereikia mokėti mokesčių nuo gautos grąžos.
Taip pat skaitykite: Filosofiniai paliatyviosios slaugos aspektai
III pakopos pagrindiniai pranašumai, palyginti su investavimu per brokerį, yra mokestinė nauda: galima susigrąžinti dalį GPM nuo įmokų, o tai iš karto padidina investicijų grąžą. Taip pat, laikantis nustatytų terminų, išmokant lėšas iš pensijų fondo taikomos palankesnės mokestinės sąlygos, nei savarankiškai investuojant - investicinė grąža neapmokestinama GPM. Dar vienas pranašumas - profesionalus valdymas. Žmogui nereikia pačiam priimti investicinių sprendimų ar reaguoti į rinkų svyravimus.
Vis dėlto yra atvejų, kai III pakopa gali būti mažiau patraukli: jei investavimo horizontas trumpas; dėl šiek tiek didesnių valdymo mokesčių nei II pakopoje arba investuojant savarankiškai; jei yra noro ir galimybių investuoti savarankiškai ir pačiam pasirinkti investavimo objektus, regionus.
Savarankiškas investavimas: daugiausia laisvės, bet ir atsakomybės
Savarankiškas investavimas suteikia didžiausią lankstumą, tačiau reikalauja žinių, disciplinos ir emocinio atsparumo. Praktika rodo, kad daugelis žmonių investuoja nenuosekliai, reaguoja į rinkų svyravimus ar priima emocinius sprendimus ir taip mažina galimą uždirbti ilgalaikę grąžą. Taip pat, investuojant savarankiškai, svarbu nepamiršti, kad gauta investicinė grąža yra apmokestinama gyventojų pajamų mokesčiu.
Savarankiškas investavimas labiau tinka žmogui, kuris:
- turi aukštą finansinį raštingumą;
- supranta rizikas ir geba investuoti nuosekliai;
- išlaiko discipliną ilgalaikėje perspektyvoje;
- nori visiškos kontrolės ir maksimalaus lankstumo;
- neteikia didelės reikšmės mokestinėms lengvatoms;
- turi nereguliarias pajamas ir negali kaupti periodiškai;
- siekia didesnio likvidumo.
Pavyzdžiui, investuojant per brokerį didžiausi pranašumai yra mažesni kaštai, visiška kontrolė ir didesnis lankstumas, tačiau visa atsakomybė už rezultatus tenka pačiam investuotojui.
Kombinuotas požiūris: derinti II, III pakopas ir savarankišką investavimą
Pasak ekspertų, tai nėra „arba-arba“ pasirinkimas: dažnai racionaliausia yra derinti kelis kaupimo būdus. Teisingas sprendimas yra apskritai kaupti pensijai, kokiu būdu - kiekvienam įsivertinti asmeniškai.
Visuomet galima kreiptis pagalbos į šios srities profesionalus - užsiregistruojant į konsultaciją savo banke ar pensijų kaupimo bendrovėje, ypač jei savarankiškai priimti sprendimą sunku.
Finansinis raštingumas ir jo reikšmė
Lietuvių finansinis raštingumas ir investavimo kultūra yra labai silpni. Tyrimai rodo, kad investuojančių skaičius Lietuvoje yra labai mažas. Ši problema svarbi ne tik kiekvienam žmogui, bet ir visai valstybei, nes šiuolaikiniame pasaulyje vis didesnę reikšmę turi ne grąža iš darbo, o grąža iš kapitalo.
Verslininkas ir investuotojas teigia, kad net per kelias savaites investavimu pasirengęs žmogus gali žymiai geriau valdyti savo pinigus. Todėl verta padidinti finansinį raštingumą ir bent nedidelį laiką skirti žinių įgijimui apie investavimo instrumentus, portfelio paskirstymą ir rizikos valdymą.
Praktiniai žingsniai rinktis ir valdyti kaupimą
- Apsibrėžkite investavimo horizontą ir tikslus: ilgalaikiai tikslai dažniausiai tinka II pakopai; papildomas lėšas ir mokestines lengvatas verta svarstyti III pakopoje.
- Įvertinkite riziką ir gebėjimą priimti svyravimus: jei neturite laiko ar žinių - II pakopa ar profesionaliai valdomas III fondas gali būti patogesnis.
- Apsvarstykite mokesčius ir valstybės paskatas: pasinaudokite GPM lengvatomis ir valstybės įmokomis, kai tai yra ekonomiškai naudingiau.
- Dalyvaukite mokymuose ir stiprinkite finansinį raštingumą: net trumpas kursas gali padėti priimti pagrįstus sprendimus.
- Segmentuokite kapitalą: apsvarstykite dalinį savarankišką investavimą šalia II ar III pakopos, kad turėtumėte likvidumo ir galimybių didesnei grąžai.
Prie ko vesti rezultatas
Kaupiant II pakopos pensijų fonde ilgą laiką, jūsų pensija galėtų siekti iki 50 proc. jūsų šiandienos pajamų. Toliau kaupdami II pakopos pensijų fonde, jūs kaupsite papildomas lėšas savo ateičiai prie savo „Sodros“ pensijos. Prie jūsų kaupimo prisideda ir valstybė, skirdama papildomai 402 eurus per metus (1,5 proc. nuo užpraėjusių metų vidutinio šalies darbo užmokesčio pervedama iš valstybės biudžeto).
Kai vyksta finansų rinkų svyravimai, svarbiausia išlikti ramiems ir vengti spontaniškų sprendimų. Investicinės vertės sumažėjimas nėra reikšmingas ilguoju laikotarpiu - finansų rinkos atsigauna ir laikui bėgant kaupiamų lėšų vertė vėl padidėja.
| Aspektas | II pakopa | III pakopa | Savarankiškas investavimas |
|---|---|---|---|
| Pagrindinis privalumas | Valstybės įmoka, automatizuotas valdymas | Mokestinė lengvata, lankstumas | Pilna kontrolė, didelis lankstumas |
| Tinka | Ilgas investavimo horizontas, mažai laiko/žinių | Aukštesnes pajamas gaunantys, darbdavio įmokos | Žinantiems finansus, norintiems likvidumo |
| Mokesčiai | Nedideli, valstybės reguliuojami | Gali būti didesni nei II, bet GPM lengvatos | Gauta grąža apmokestinama GPM |
Jeigu savarankiškai priimti sprendimą sunku, visada galima kreiptis pagalbos į šios srities profesionalus - užsiregistruojant į konsultaciją savo banke ar pensijų kaupimo bendrovėje.
tags: #savarankiskas #pensijos #fondo #valdymas