Metų pradžia - puikus metas apsvarstyti, ar įmonei pakanka turimų vidinių išteklių planuojamam augimui, ar reikalingas papildomas kapitalas, kokia finansavimo forma būtų tinkamiausia ir kokį poveikį tokie sprendimai turėtų valdymui bei akcininkų struktūrai. Šiandien verslai keičiasi greičiau nei bet kada anksčiau, todėl finansinių išteklių valdymas tampa ne tik aktualus, bet ir esminis žingsnis kiekvieno verslo stabilumui.
Norint augti, investuotojų paieška atrodo natūralus sprendimas - juk papildomas kapitalas gali atverti naujas galimybes, tačiau investicijos - tai ne tik pinigai. Kartu su jomis atsiranda papildomų klausimų: kaip neprarasti kontrolės, išlaikyti pasitikėjimą ir užtikrinti, kad visi partneriai siekia to paties tikslo.
Akcininko paskolos įmonei: teisinis reglamentavimas ir praktika
Jau ne vienerius metus akcininkams, siekiantiems pasiskolinti iš savo bendrovės pinigų naujoms bendrovės akcijoms įsigyti, teisininkai dažniausiai grūmodavo pirštu ir rekomenduodavo eiti saugiausiu keliu - tiesiog nesiskolinti iš bendrovės. Nes dar 2014 m. naujas reguliavimas aiškiai numatė, kad „bendrovė negali tiesiogiai ar netiesiogiai iš anksto išmokėti lėšų, suteikti paskolos ar užtikrinti prievolių įvykdymo fiziniams ir (ar) juridiniams asmenims, jeigu šiais veiksmais siekiama sudaryti sąlygas šiems asmenims įsigyti tos bendrovės akcijų“, išskyrus įstatyme numatytas išimtis.
Atrodytų aiškios įstatymo nuostatos praktikoje sulaukė skirtingų interpretacijų. Vieni šias nuostatas skaitė kaip absoliutų draudimą akcininkui skolintis iš bendrovės, jeigu iš paskola gautų lėšų yra įsigyjamos akcijos, ir nuostata apie darbuotojus lyg ir buvo pamirštama, net jei akcininkas ir būdavo įmonės darbuotojas.
Tokios teismo išvados šioje konkrečioje byloje baigėsi tuo, kad bankrutuojančios įmonės atstovas - nemokumo administratorius - nesugebėjo nuginčyti paskolos sandorio, kuriuo bendrovė kadaise skolino akcininkui (darbuotojui), norėjusiam įsigyti bendrovės akcijas iš kito asmens, taip pat akcininko.
Taip pat skaitykite: Globos išmokos dydis
Skolos įskaitomos sudarant sutartis. Kai įmonė sumoka už akcininko pirkinį, apskaitoje registruojama akcininko skola įmonei. Kai akcininkas įmonei skolina pinigus, turėtų būti sudaroma paskolos sutartis. Iki 2015 metų suteiktos paskolos įforminti pas notarą nereikėjo - pakako paprastos raštinės paskolos sutarties.
Paskolos suteikimo atveju investuotojas įgyja kreditoriaus statusą, o santykiai su bendrove grindžiami skolos teise, todėl lėšų grąžinimas yra aiškiai reglamentuotas sutartimi. Sprendžiant dėl paskolos suteikimo bendrovei, būtina nuosekliai įvertinti jos finansinę būklę, verslo plano realumą ir galimus grąžinimo šaltinius.
Rizika kyla, jei paskola suteikiama bendrovei neįvertinus jos finansinių galimybių ar verslo plano - toks sprendimas gali būti laikomas netinkamu valdymo organų veiksmu. valdyba ar kiti kompetentingi bendrovės valdymo organai privalo įvertinti verslo plano ar investicinio projekto ekonominį pagrįstumą ir numatyti galimus paskolos grąžinimo būdus, jeigu planas būtų neįgyvendintas arba įgyvendintas nevisiškai.
Be to, kartais investuotojas siekia užtikrinti paskolos grąžinimą įkeitimu, kas gali sukurti papildomus teisinius padarinius ir apsunkinti visą procedūrą. Didelės sumos grynųjų pinigų visuomet įtartinos. Šalys gali susitarti, kad automobilio nuomos pajamos nebus išmokamos, bet bus dengiamos įmonės suteikta paskola.
Akcijų įsigijimas, neapmokėti dividendai ir skolų persvarstymai
Paskirti, bet neišmokėti dividendai gali būti laikomi išmokėtais ir tapti paskola. Neapmokėtos arba nepakankamai apmokėtos akcijos riboja akcininko teises (balsavimo, dividendų gavimo ar akcijų perleidimo) ir gali pažeisti kreditorių interesus, nes įstatinis kapitalas turi atspindėti tikrąją vertę, pagal įstatus ir finansinę atskaitomybę.
Taip pat skaitykite: Socialinė parama sergantiesiems išsėtine skleroze
Akciniui mokėtinų dividendų skola gali būti pakeista į akcininko paskolos įmonei sutartį. Nors akcininkas įmonėje dirba, jo įmonei paskolinti pinigai netampa skola atskaitingam asmeniui. Kai akcininkas įmonei skolina pinigus, turėtų būti sudaroma paskolos sutartis. Nemokamai akcijų gavęs akcininkas turės nuo visos akcijų rinkos vertės sumokėti 15 proc. GPM.
Jeigu akcininkas nori pinigus kada nors atgauti, reikės sudaryti paskolos sutartį. Nėra draudžiama už akcininką sumokėti GPM, jeigu kitų kreditorių interesai nepažeidžiami. Kai naujajam akcininkui perleidžiamos tik įmonės akcijos, skola senajam akcininkui niekur nedingsta.
Įstatinio kapitalo didinimas kaip alternatyva paskolai
Kitas investavimo būdas - įstatinio kapitalo didinimas, kai bendrovė naujai išleidžia akcijas arba padidina esamų akcijų nominalią vertę, suteikdama pasirinktam investuotojui teisę jas įsigyti pagal akcininkų sprendimą. Pirmiausia, būtina atsižvelgti į esamų akcininkų pirmumo teises.
Kad įstatinis kapitalas būtų laikomas padidintu, būtina griežtai laikytis procedūrinių reikalavimų pagal Akcinių bendrovių įstatymą (ABĮ): priimamas sprendimas išleisti naujas akcijas, sudaromos akcijų pasirašymo sutartys, atliekami mokėjimai, o bendrovės įstatai registruojami Juridinių asmenų registre.
Nepaisant rizikų, tinkamai suplanuotas įstatinio kapitalo didinimas yra greitas ir efektyvus būdas pritraukti papildomą kapitalą. Pritraukus kapitalą, esami akcininkai nepraranda kontrolės ar turimų akcijų proporcijų, jei akcininkų sutartyje numatytos proporcinės apsaugos nuostatos (angl. anti-dilution provisions). Šios nuostatos užtikrina, kad naujos akcijos nepakeistų esamų akcininkų dalinių akcijų proporcijų, apsaugant jų kontrolę ir teisę priimti esminius sprendimus.
Taip pat skaitykite: Kas gali gauti slaugos pašalpą?
Atsakomybė kreditoriams ir juridinio asmens ribotos atsakomybės išimtis
Statistikos departamento duomenimis veikiančių uždarųjų akcinių bendrovių yra 65 236. Tai populiariausia juridinio asmens teisinė forma, kurią pasirenka steigėjai, kurdami verslą. Uždaroji akcinė bendrovė yra ribotos atsakomybes juridinis asmuo. Tai reiškia, kad steigėjas už veiklą atsako tik įneštu į įmonę turtu: įmonės akcininko, kaip fizinio asmens, turtas ir įmonės turtas yra atskirti.
UAB "Teisės ir finansų sprendimai" vadovė Laura Gavėnaitė-Čeberekė aiškina, kad Lietuvos Respublikos civilinio kodekso (CK) 2.50 str. 1 ir 2 dalys nustato bendrą taisyklę, kad juridinis asmuo atsako pagal savo prievoles jam nuosavybės ar patikėjimo teise priklausančiu turtu. Kad ir kaip patraukliai steigėjams skambėtų minėtos nuostatos, visgi CK 2.50 str. 3 dalis taip pat nustato nedaugeliui akcininkų žinomą išimtį dėl juridinio asmens ribotos atsakomybės.
Esant nustatytai subsidiariai atsakomybei, kreditorius gali pareikšti reikalavimą asmeniui, kuris atsako subsidiariai, jei jo nepatenkina pagrindinis skolininkas, t.y. įmonė. Šioje reikalavimų pareiškimo procedūroje reikėtų laikytis tam tikro veiksmų eiliškumo. Atkreiptinas dėmesys, kad, įrodinėjant nesąžiningumo faktą, galioja juridinio asmens dalyvio sąžiningumo prezumpcija, todėl tol, kol kitas asmuo neįrodys akcininko nesąžiningumo priimant sprendimus, įmonės akcininkas bus laikomas sąžiningu.
Kaip viena aktualesnių situacijų, kada bendrovės akcininkai gali susidurti su atsakomybe įmonės kreditoriams, yra neteisėtas dividendų išmokėjimas. Akcinių bendrovių įstatymas nustato, kad akcininkų susirinkimas negali priimti sprendimo skirti ir išmokėti dividendus, jei bendrovė yra nemoki ar, išmokėjusi dividendus, taptų nemoki. Tokiu atveju akcininkų sprendimas dėl dividendų išmokėjimo būtų pripažįstamas neteisėtu ir negaliojančiu, o juridinio asmens dalyviai įgytų prievolę atsakyti savo turtu ir atlyginti kreditoriui patirtus nuostolius.
Skolų apskaita, mokesčių pasekmės ir deklaravimas
Suteiktos paskolos yra įmonės finansinis turtas. Apie tokią paskolą reikės pranešti VMI pateikiant FR0711 formą. Skolos priskyrimas prie neleidžiamų atskaitymų neišgelbės nuo GPM ir VSD įmokų mokėjimo. Atskaitingų asmenų skolas pirmą kartą deklaruosime 2017 metais.
Pelno mokesčio apskaičiavimo tikslais akcininko įmonei padovanota paskola - apmokestinamosios pajamos. Paskolos priskyrimas prie neleidžiamų atskaitymų neišgelbės nuo mokesčių. Nemokamai akcijų gavęs akcininkas turės nuo visos akcijų rinkos vertės sumokėti 15 proc. GPM.
Praktiniai žingsniai prieš priimant sprendimą - dokumentų peržiūra ir teisinis pasirengimas
Svarstant, nuo ko pradėti, svarbu paminėti prioritetų nusistatymą - kurie projektai ar investicijos svarbiausi įmonės augimui ir kokią grąžą jie turėtų generuoti. Toliau numatyti veiksmų seką - kokie žingsniai atliekami pirmiausia, kad finansavimas būtų naudojamas efektyviai ir teisėtai. Visi sprendimai priimami bendrai, vadovaujantis balsų dauguma.
Kiekvieną strateginį sprendimą turėtų lydėti ir teisinis pasirengimas, kuriam būtina aiški ir nuosekli seka. Pirmiausia atliekama įmonės dokumentų (įstatų, akcininkų sutarčių ir kitų įsipareigojimų) peržiūra. Toliau vertinamos kiekvienos alternatyvos teisinės pasekmės ir parengiamas veiksmų planas, užtikrinantis, kad visi sprendimai būtų tinkamai įforminti ir registruoti.
Pirmasis žingsnis planuojant investicijų pritraukimą - įvertinti, kuris būdas geriausiai atitinka bendrovės strateginius tikslus ir poreikius. Svarbu atsižvelgti, kad kiekviena investavimo forma ne tik suteikia kapitalo, bet ir sukelia specifines teisines atsakomybes bei valdymo pasekmes bendrovei ir investuotojui.
Kompensacija bankrutavusios įmonės akcininkui: ką reikia žinoti
Jei bendrovė bankrutuoja, svarbu suprasti, kad suteiktos paskolos yra įmonės finansinis turtas ir apie jas pranešama VMI. Bankrutuojančios įmonės atstovas - nemokumo administratorius - gali peržiūrėti ir, jei įmanoma, nuginčyti sandorius, įskaitant paskolų suteikimus akcininkams, ypač jei kyla įtarimų dėl sąžiningumo ar kreditorių teisių pažeidimų.
Įmonės akcininkai gali būti laikomi asocijuotais asmenimis, tačiau jie nėra asocijuotos įmonės. Esant nustatytai subsidiariai atsakomybei, kreditorius gali pareikšti reikalavimą asmeniui, kuris atsako subsidiariai, jei jo nepatenkina pagrindinis skolininkas, t.y. įmonė. Šioje reikalavimų pareiškimo procedūroje reikėtų laikytis tam tikro veiksmų eiliškumo.
Atkreiptinas dėmesys, kad, įrodinėjant nesąžiningumo faktą, galioja juridinio asmens dalyvio sąžiningumo prezumpcija, todėl tol, kol kitas asmuo neįrodys akcininko nesąžiningumo priimant sprendimus, įmonės akcininkas bus laikomas sąžiningu.
Praktiniai patarimai akcininkams ir valdymui
- Prieš skolinant ar priimant paskolą iš akcininko - įvertinti įmonės finansinę būklę, verslo plano realumą ir grąžinimo mechanizmus.
- Visada sudaryti aiškias paskolos sutartis ir, esant reikalingam, įforminti užstatą ar kitą užtikrinimą.
- Atsižvelgti į akcininkų pirmumo teises ir įrašus į įstatus prieš didinant įstatinį kapitalą ar išleidžiant naujas akcijas.
- Vertinti mokesčių pasekmes: padovanota paskola gali būti apmokestinama, nemokami akcijų pervedimai turi GPM įtaką.
- Vengti situacijų, kurios gali būti kvalifikuojamos kaip neteisėtas dividendų išmokėjimas, nes tai gali sukelti asmeninę atsakomybę kreditoriams.
- Užtikrinti teisinį pasirengimą: peržiūrėti įstatus, akcininkų sutartis ir viešus registrus prieš svarbius sprendimus.
Lentelė: pagrindiniai pasirinkimai ir pasekmės
| Finansavimo forma | Pagrindiniai privalumai | Rizikos / pasekmės |
|---|---|---|
| Paskola iš akcininko | Greitas kapitalas, nesikeičia akcijų struktūra | Kreditoriaus statusas, galimi mokesčiai, rizika teisinių ginčų ir netinkamo valdymo įvertinimo |
| Įstatinio kapitalo didinimas | Stiprėja kapitalo bazė, aiškesnės akcininkų teisės | Galimas akcininkų dilimas, būtinos procedūros pagal ABĮ, kreditorių interesai |
| Neformalios susitarimo formos (pvz., neišmokėti dividendai) | Laikinas likvidumo sprendimas | Gali būti traktuojama kaip paskola arba neteisėtas dividendų išmokėjimas, mokesčių rizika |
Tik atlikus kruopštų teisinį ir finansinį vertinimą galima pasirinkti optimaliausią investicijų pritraukimo formą, kuri atitiktų bendrovės poreikius ir ilgalaikę strategiją. Per anksti ar per plačiai išdalinta nuosavybė gali silpninti steigėjų motyvaciją ir bendrovės stabilumą, o didelis akcininkų skaičius apsunkina sprendimų priėmimą ir gali kelti nesutarimų.
tags: #kokio #dydzio #mokama #kompensacija #bankrutavusios #imones